要点一:所属板块 化学原料 云南板块 深股通 证金持股 融资融券 预盈预增 机构重仓 调味品概念 绿色电力 天然气 国企改革 油气设服 页岩气 风能 新能源

要点二:经营范围 一般项目:非食用盐销售;非食用盐加工;饲料添加剂销售,化工产品生产(不含许可类化工产品);食品用洗涤剂销售;日用化学产品销售;化妆品批发;化妆品零售,互联网销售(除销售需要许可的商品);包装材料及制品销售;消毒剂销售(不含危险化学品);基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);化工产品销售(不含许可类化工产品);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让技术推广;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);装卸搬运;仪器仪表制造;仪器仪表销售:机械设备租赁;普通机械设备安装服务;货物进出口:技术进出口;热力生产和供应;选矿;铁路运输辅助活动;总质量4.5吨及以下普通货运车辆道路货物运输(除网络货运和危险货物);日用品批发;日用百货销售;日用品销售:谷物销售;豆及薯类销售;畜牧渔业饲料销售;金属材料销售;农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务:农副产品销售;非居住房地产租赁;风力发电技术服务;太阳能发电技术服务;风电场相关系统研发;合同能源管理:工程管理服务;节能管理服务;日用化学产品制造;碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发;知识产权服务(专利代理服务除外);品牌管理(除依法须经批准的项目外。凭营业执照依法日主开展经营活动),许可项目:食盐生产;食盐批发;食品销售;食品互联网销售;燃气经营;矿产资源(非煤矿山)开采:城市配送运输服务(不含危险货物);特种设备设计:特种设备安装改造修理;水力发电;酒类经营;粮油仓储服务;发电业务输电业务、供(配)电业等。

要点三:新能源、盐、天然气 公司重点聚焦“绿色能源”的同时深耕“绿色食品”,主营业务涵盖新能源、盐、天然气三大板块,包括风力发电、光伏发电以及食盐、工业盐、日化盐、芒硝等系列产品的生产销售,天然气管网建设、运营、天然气销售、入户安装服务等。下辖云南省盐业有限公司、云南省天然气有限公司、会泽云能投新能源开发有限公司、马龙云能投新能源开发有限公司、大姚云能投新能源开发有限公司、泸西县云能投风电开发有限公司、红河云能投新能源开发有限公司、华宁云能投新能源开发有限公司、曲靖云能通泉北电力开发有限责任公司等九家子公司。

要点四:新能源行业、盐行业、天然气行业 1.低碳转型协同能源安全,可再生能源发展提速。近年来,在俄乌冲突、碳减排以及极端天气频发等因素的叠加影响下,全球能源供需失衡,能源市场出现剧烈震荡。同时,气候变化正推动全球可再生能源加速增长,国际能源署预测未来五年全球可再生能源装机容量将增长 2400GW,占全球新增电力的 90%以上,风能和太阳能将占未来五年新增可再生能源容量的 90%以上。中国锚定碳达峰碳中和目标,正深入推进能源革命,加快规划建设新型能源体系,推动能源绿色低碳转型。2023 年 1-6 月,中国可再生能源发电新增装机1.09 亿千瓦,可再生能源发电总装机突破 13 亿千瓦,约占总装机的 48.8%,可再生能源作为中国发电新增装机主体地位进一步夯实,保障能源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。2.盐是关系国计民生的重要商品,也是化学工业的基础原料,广泛应用于化工、轻工、纺织印染、冶金、食品加工等国民经济的各个领域。中国是全球原盐产能和产量最大的国家,行业供给侧结构性改革在贯彻去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板方面取得了积极成果,盐行业产大于销的状况趋于缓解。据统计,“十三五”期间新增产能 655 万吨,产能的消费保障率下降了 9%,产能利用率提高了2%,产能、产量增速总体趋缓,产能结构按需调整。2022 年国内原盐总产能 11695 万吨,消费总量 10270 万吨,“两碱”仍为主力消费下游。《盐行业“十四五”发展指导意见》提出“十四五”末全行业原盐产能力争控制在 12500 万吨以下。防止产能过剩,市场供需逐渐平衡是未来行业的主要趋势之一。3.天然气生产平稳增长,进口增速较快。2023 年 1-6 月,国内增产力度不减、进口渠道拓宽供应能力持续夯实,全国生产天然气 1155 亿立方米,同比增长 5.4%;进口天然气5663 万吨,同比增长 5.8%;预计全年天然气总供应量 3970 亿立方米左右,同比上涨 6%。新项目、新技术有力支撑国产气供应“底气”,进口 LNG 增速转正,海外资源再获新突破。中缅管道预计仍受上游气田产量递减和缅甸本国需求增长影响,供应量持续小幅下降。

要点五:新能源业务规模发展、快速发展优势 国家做出碳达峰和碳中和的重大战略决策,中国能源行业正加快向绿色低碳能源体系转型,云南省风、光资源丰富,开发潜力较大,云南省着力打造“绿色能源牌”战略,在全省电力供应趋紧的背景下,新能源行业进入快速发展阶段。公司紧抓战略机遇,积极践行国家和云南省能源发展战略,聚焦新能源项目的投资、开发、建设和运营管理,按照“做好存量,争取增量”的方式,通过自建、并购等多种手段相结合,形成“运营一批、开发一批、争取一批”的新能源发展新格局,促进公司新能源业务的规模、快速发展。永宁风电场、金钟风电场(含一、二期工程)、通泉风电场及涧水塘梁子风电场实施完成后,公司风电装机规模将得到大幅增加 1570MW,新能源业务占比将大幅提升,在新能源行业的市场地位也将显著提高,不仅有利于进一步夯实公司新能源企业属性,亦有利于公司未来新能源业务的进一步开展。

要点六:风电场建设、运营管理优势 自 2013 年开始,随着各风电厂陆续开始建设,公司所属四家风电公司也在风电建设过程中逐渐积累了丰富的建设经验,形成了投资项目专业化管理,各电场从建设初期就以控制成本、提高质量及标准为核心,确保风电项目实际投资较计划金额减少,建设全程零安全事故等,泸西永三风电场在 2014 年度获得云南省政府颁发的云南省优质工程一等奖,充分体现了公司所属风电公司在风电投资、建设方面的竞争优势。公司所属风电公司自风电场营运以来,积累了丰富的运维、管理和故障处理经验,所有风电项目截止目前均未发生过人员伤亡及财产损失等重大事故。同时,不断总结经验,技术创新,建立健全备品备件联合储备制度,培养和锻炼了一批专业运维技术队伍,降低了生产成本,提高了运行效率。风电公司所属项目风机可利用率、风机故障率在云南省内风电项目对标中各项指标良好,利润指标优秀。

要点七:资源优势 公司风电项目风能资源良好,2023 年上半年风电公司累计平均利用小时数 1731 小时,较全国 2023 年上半年风电平均利用小时数 1237 小时高 494 小时。与此同时,风电公司风机可利用率、风机故障率在云南省内风电项目对标中各项指标都表现良好,利润指标优秀。此外,公司控股股东能投集团是云南省打造世界一流“绿色能源牌”的主力军,在新能源后续资源获取方面具有比较优势,能投集团全力支持公司做大做优做强新能源业务,集团中标的通泉风电场、金钟风电场、永宁风电场及大姚县涧水塘梁子风电场项目已交由公司执行,有利于公司迅速做大做强做优新能源主业,构建公司的核心竞争力和在资本市场的鲜明标识。

要点八:拟14.22亿元收购控股股东所持风电运营资产 2018年8月31日公告,公司拟以发行股份的方式购买云南能投新能源投资开发有限公司持有的马龙公司100%股权、大姚公司100%股权、会泽公司100%股权以及泸西公司70%股权,交易价格确定为142,233.00万元。对价股份的发行价格为每股11.22元(除息价),据此计算,公司将就本次交易向新能源公司发行126,767,379股A股股票。本次交易标的公司是公司控股股东能投集团控制的四家风力发电运营企业,截至2018年5月31日合计装机容量为370MW,且均已建成并实现全部并网发电、投入商业运营。新能源公司承诺,标的资产2018-2020年度实现的净利润(扣除非经常性损益)分别不低于10,050.62万元、12,926.25万元和12,953.88万元。通过本次交易,公司将快速进入风电运营领域,实现在清洁能源领域内的进一步拓展。

要点九:调整发行股份购买资产方案 涉及业绩承诺调整 2018年12月12日公告,12月11日,公司召开董事会2018年第十三次临时会议,审议通过了《关于调整公司本次发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》等议案,对本次重大资产重组的交易方案进行调整。调整后,若本次交易未能在2018年实施完毕,而在2019年实施完毕的,则本次交易项下标的资产业绩承诺期相应顺延一年,即本次交易项下标的资产业绩承诺期为2017年度、2018年度、2019年度、2020年度、2021年度。具体承诺数据如下:本次调整涉及业绩承诺调整,方案其他部分不作调整。

要点十:重组事项获证监会通过 2018年12月27日公告,2018年12月27日,中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开2018年第71次并购重组委工作会议,对公司发行股份购买资产暨关联交易事项进行了审核。根据会议审核结果,公司本次重大资产重组事项获得无条件通过。