要点一:所属板块 化学制品 山东板块 专精特新 创业板综 深股通 降解塑料 小米概念 高送转 新材料 化工原料

要点二:经营范围 一般项目:化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);塑料制品制造;塑料制品销售;合成材料制造(不含危险化学品);合成材料销售;专用化学产品制造(不含危险化学品);生物化工产品技术研发;高性能纤维及复合材料销售;3D打印基础材料销售;工程塑料及合成树脂销售;高性能密封材料销售;新型膜材料销售;高品质合成橡胶销售;工业控制计算机及系统销售;工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术推广服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:检验检测服务;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

要点三:TPU的研发、生产、销售和技术服务 TPU为一种聚氨酯弹性体制品,它是从原油、天然气和煤等衍生出的MDI、扩链剂、多元醇三组原料聚合反应而成的一种高分子材料。公司是目前国内唯一一家以TPU为主营业务的上市公司。近年来,公司努力经营,逐步掌握了行业先进的技术和工艺,依靠在产品质量、技术创新、差异化服务等方面的优势,在TPU行业中建立了较为良好的口碑,并实现部分进口替代,在部分细分领域建立了明显的竞争优势。

要点四:化工行业 TPU为一种聚氨酯弹性体制品,它是从原油、天然气和煤等衍生出的MDI、扩链剂、多元醇三组原料聚合反应而成的一种高分子材料。TPU是高分子新材料行业中的朝阳产业,下游应用领域广阔。TPU具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、环保性能优良、可塑性强、可设计性强、透明性能优异等优越特性,其既有橡胶材料的高弹性,又有工程塑料的高强度。面对巨大的消费市场和广阔的市场前景,跨国企业纷纷在我国新建或扩建生产基地。因我国TPU产业起步相对较晚,在产品配方、生产工艺等方面与行业领先的跨国企业存在一定的差距,但经过多年的发展,我国TPU产量和消费量均已位居世界前列,业内出现了一批具有相当规模和竞争力的企业。以公司为代表的国内头部厂商已逐步掌握关键核心技术,具备先进的生产工艺和设备,可提供技术附加值较高的中高端领域用TPU产品,产品结构持续优化,生产自动化水平高,规模化生产能力强,综合运营能力突出,已具备在中高端市场与国外厂商直接竞争的能力,无论是产销量还是规模都在逐步扩大。

要点五:差异化的技术创新优势 公司具有较强的研发创新能力,持续的技术创新是公司提供差异化产品和服务的重要保障,具体体现为生产配方的差异化和技术工艺的差异化:(1)生产配方差异化:公司通过中间体的分子结构与设计,异氰酸酯以及扩链剂的结构组合技术以及耐水、防紫外、抗老化、阻燃等多种功能化助剂的复配和组合技术,将分子量的设计与调控技术结合在一起,形成了产品配方的核心技术信息池。公司建立了符合相应要求的产品配方平台,能根据市场需求快速有效响应,提供差异化产品的配方设计,满足客户对产品结构和性能的不同要求。(2)生产工艺差异化:公司为了满足客户对于差异化产品的功能需求,按照不同配方产品对于工艺的要求,独立或联合上下游合作伙伴设计了不同的浇注系统、各种助剂的加入工艺、螺杆设计与组合工艺、晶点过滤系统以及不同颗粒要求的切粒系统和后熟化系统,实现按产品设计要求生产差异化产品的配套工艺设计,并通过持续技术改造升级,实现差异化的产品制造。

要点六:综合运营优势 公司具有强大的综合运营能力,保证公司的高效运转,满足客户的产品和服务需要,具体如下:一是基于客户需求的差异化运营。在形成了大量差异化客户需求和订单后,为解决大量客户差异化需求带来的运营管理复杂化问题,公司独立开发了CRM信息平台,为客户建立其技术档案。在接入订单时,公司CRM信息平台同时导入客户技术档案,将排产、仓储及供应链、QC、选发货、客户投诉处理等全流程打通。同时,基于CRM信息平台,公司能够高效实现内部跨部门的运营管理,有力提升整体运营效率,以实现稳定的差异化产品生产和供应。二是智能化程度不断提高。公司一直努力提高公司生产经营的自动化、智能化程度,打造数字化工厂。目前已建成了运营管理全功能模块的信息化平台,以传统ERP业务为核心,统一中枢调度,实现了生产制造过程精细化、可视化,基本达到了高度自动化水平,实现了产品的高效生产。

要点七:营销体系优势 公司内部通过建立以销售工程师、产品经理为核心的营销体系,将生产、销售、研发融合成为协同作业的经营综合体。一方面,有效提供差异化产品和服务。公司销售工程师多为化工、高分子专业背景,应用技术经验丰富,能为客户提供专业化营销服务;研发产品经理全程参与产品的研发、生产、市场推广和后期技术服务的全过程。产品经理与销售工程师紧密结合的专业技术服务团队,能更好地满足客户的差异化需求。另一方面,有效降低公司内部管理成本。一体化的营销体系通过销售部门对市场的充分了解,帮助公司的研发、生产部门及时获取市场信息,快速反应,降低信息传递过程中的时间成本和人力成本。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目 本项目总投资包括建设投资和铺底流动资金,项目总投资额13,650.00万元,其中:建设投资12,650.00万元,铺底流动资金1,000.00万元。经测算,项目投产后,年利润总额7,853.38万元,税后利润6,675.37万元。税后财务内部收益率24.06%,投资利润率48.93%,税后投资回收期6.15年。总体而言,项目本身各项财务评价指标较好,有较强的盈利能力,在效益上具有可行性。

要点十:8000 吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目 本项目总投资包括建设投资和铺底流动资金,项目总投资额7,500.00万元,其中:建设投资7,000.00万元,铺底流动资金500.00万元。经测算,项目达产后,税后净利润为3,350.87万元。税后财务内部收益率为27.60%,税后投资净现值为6,215.64万元;税后静态投资回收期为4.89年(含建设期)。总体而言,项目本身各项财务评价指标较好,有较强的盈利能力,在效益上具有可行性。

要点十一:技术中心项目 本项目总投资额2,100.00万元,全部为建设投资,不需要增加流动资金。本项目属于公司配套项目,主要用于提升公司研发、分析检测、应用评价能力,提高公司产品的质量水平。项目本身不单独产生经济效益。项目的年运营费用全部由公司拨付的专项研发经费承担,因此未进行单独的效益测算。

要点十二:营销网络项目 本项目总投资包括建设投资和铺底流动资金,项目总投资额3,100.00万元。本项目属于提升公司运营和信息化管理能力的配套项目,项目本身不单独产生经济效益。项目的年运营费用全部由公司拨付的专项经费承担,因此未进行单独的效益测算。

要点十三:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十四:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。

要点十五:未来三年(2022-2024年度)股东回报规划 2022年10月25日公司对外公告,为完善美瑞新材料股份有限公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制,积极回报投资者,引导投资者树立长期投资和理性投资理念,增加利润分配决策透明度和可操作性,切实保护投资者的合法权益,根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》(中国证监会公告[2022]3号)、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)和《公司章程》的规定,公司董事会结合公司实际情况,制订了《美瑞新材料股份有限公司未来三年(2022-2024年度)股东回报规划》。公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配利润。具备现金分红条件时,公司优先采用取现金分红进行利润分配,采用股票方式进行利润分配的,应当以股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提,并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大投资计划或重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,或任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。