中国能建(601868)　　减少所致。23年全年非经常性损益为8.2亿元，同比减少12.8亿。23年公司现金分红比例为14.24%，同比提升0.2pct，对应3月28日收盘价股息率为1.2%。考虑到能源类基建投资或将放缓，我们略微下调25年盈利预测，预计24-26年实现归母净利润87、95.7、106亿（前值24、25年86、100亿），24-26年对应PE为10....

　　中国能建(601868)　　核心观点：　　事件：公司发布2023年年报。　　业绩稳健增长，海内外多元发展。公司2023年实现营业收入4060.32亿元，同比增长10.82%，归母净利润79.86亿元，同比增长2.07%，扣非后归母净利润71.63亿元，同比增长25.19%。公司全年完成新签合同额人民币12,837.3亿元，同比增长22.4%，连续三年新签...

　　中国能建(601868)　　业绩同比稳健增长，新能源业务发展强劲，维持“买入”评级　　中国能建发布2023年年报，公司收入和利润均保持平稳增长，新能源投建进展迅速。考虑基建投资增速放缓、房地产开工进度不及预期等情况，我们下调2024-2025并新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为90.5、106.0、123.3亿...

　　中国能建(601868)　　投资要点　　事件：公司发布2023年三季度报告。2023Q1-3，公司实现营收2853.13亿元，yoy+18.0%，实现归母净利/扣非净利30.73/28.85亿元，yoy-26.7%/1.5%。23Q3单季度，实现营收931.93亿元，yoy+11.6%，实现归母净利/扣非净利4.16/5.37亿元，yoy-70.0%/-50.2%。　　受水泥、房地产业务拖累，23Q3...

　　中国能建(601868)　　业绩短期承压，看好公司新能源转型持续推进　　公司发布三季报，23Q1-3实现营收2853亿，同比+18%，归母净利润为30.73亿，同比-26.72%，扣非净利润为28.85亿，同比+1.45%；Q3单季度实现营收932亿，同比+11.61%，归母净利润为4.16亿，同比-70.01%，扣非净利润为5.37亿，同比-50.2%。净利润大幅承压...

　　中国能建(601868)事件： 公司 2023H1 实现营收 1921.20 亿元，同增 21.37%，归母净利润 26.58 亿元，同降 5.34%，扣非归母净利润 23.48 亿元，同增 32.97%（主要因 2022H1 处置子公司内遂高速股权产生投资收益，使得 2023H1 非流动资产处置收益同降94.89%）。点评如下：　　扣非业绩高增且提速，新能源业务加速领跑。 ...

　　中国能建(601868)　　核心观点：　　事件：8月31日，公司发布2023年半年度报告。　　传统能源新签继续稳固，新能源收入增速亮眼。公司2023H1实现营业收入1921.20亿元，同增21.37%。归母净利润26.58亿元，同比下降5.34%，扣非后归母净利润23.48亿元，同增32.97%，收入增长主要系伴随国家新能源和火电工程投资增长，公...

　　中国能建(601868)　　营收规模保持增长，新能源投建大有可为，维持“买入”评级　　中国能建发布2023年中期报告，上半年营收规模保持增长，归母净利润略有下降，新能源投建进展迅速，看好未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为95.2、124.3、152.6亿元，对应EPS为0.23、0.30、0.37元...

　　中国能建(601868)　　公司发布23年半年报，23H1收入1921亿，同比+21.4%，归母净利26.6亿，同比-5.3%，扣非归母净利23.5亿，同比+33.0%；单23Q2收入1036亿，同比+19.1%，归母净利15.3亿，同比-17.4%，扣非归母净利13.3亿，同比+42.7%。收入快速增长，扣非业绩高增主要源于去年同期处置子公司内遂高速股权产生较多投资收...

　　中国能建(601868) 　　事件：公司发布 2023 年半年度报告。报告期内公司实现营收 1921.20 亿元，yoy+21.4%，实现归母净利/扣非净利 26.58/23.48 亿元，yoy-5.3%/33.0%。23Q2 单季度实现营收 1036.04 亿元，yoy+19.1%，实现归母净利/扣非净利 15.26/13.25 亿元，yoy-17.39%/44.8%。业绩基本符合预期。 　　23H1 营收高...