要点一:所属板块 铁路公路 山西板块 深股通 融资融券 光伏高速公路 国企改革 参股银行

要点二:经营范围 高等级公路、桥梁、隧道基础设施的养护、咨询服务及批准的收费;公路养护公程;救援、清障;仓储服务(不含危险化学品);室内外装饰装修;建筑材料的销售;公路信息网络服务;汽车清洗;以自有资金对高等级公路、桥梁、隧道基础设施项目的投资;以自有资金对港口、公路、水路运输项目的投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点三:高速公路收费管理 公司主营业务为高速公路收费管理。公司拥有平遥到和顺段高速公路特许经营权,按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益,通行费收入是公司收入的核心来源。

要点四:高速公路行业 从行业层面来讲,2021年是“十四五”规划的开局之年和全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年,交通强国建设提上日程。作为政策性较强的高速公路行业,行业上市公司陆续公布“十四五”期间相关高速公路业务规划,整体表现为基于高速公路基础建设产业向智能化高速公路运营方向发展,寻找新的利润增长点。同时,由于业内企业地域壁垒明显,多根据其所在地方省份进行相应的高速公路业务布局,而随着省内路网的不断完善,省内市场份额的天花板效应逐步显现,为了实现企业的可持续发展,高速公路企业纷纷选择“走出去”的策略,参与到其他省份的高速公路建设和运营养护中,比如开展高速公路运营集成系统业务、智慧公路等,行业长期以来的地域壁垒有望打破。

要点五:发展空间 十四五期间,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。虽然高速公路建设速度有所放缓,但随着交通科技、智慧交通的迅速发展,管理理念和服务水平的进一步提升,高速公路上市公司仍有很大的发展潜力和提升空间。

要点六:资本运作 公司作为山西省交通系统内唯一一家高速公路资产上市平台,可通过实施资本运营,有效整合山西区域内的高速公路资产,以“上市公司+”战略提升公司可持续发展能力和抗风险能力。

要点七:路产资源 公司所属榆和高速、平榆高速均为山西省“三纵十二横十二环”高速公路网的第八横东营-吕梁高速公路山西段(国家高速编号:G2516)重要组成部分,两段高速首尾相连,途经平遥、介休、祁县、武乡、榆社、左权、和顺等七个县市,所连接地区经济发展潜力较大,辐射区域自然资源、文物旅游资源十分丰富,可以充分发挥高速公路人流、物流、信息流的优势,开展“高速公路+”模式,增加营业收入。

要点八:2021年度业绩承诺实现情况 2022年4月28日公司对外发布2021年度业绩承诺实现情况的公告。自2020年8月起,公司筹划发行股份购买资产并募集配套资金,向山西省高速公路集团有限责任公司(以下简称“高速集团”)发行股份,购买其持有的山西平榆高速公路有限责任公司(以下简称“平榆公司”)100%股权并募集配套资金(以下简称“重大资产重组”)。2020年8月,公司第七届董事会第十八次会议审议通过《关于签署附条件生效的<发行股份购买资产协议>的议案》。2020年11月,公司第七届董事会第二十一次会议审议通过《关于签署附条件生效的<发行股份购买资产协议之补充协议>的议案》。2020年12月,公司2020年第三次临时股东大会审议通过了重大资产重组相关议案。2021年7月2日,本次重大资产重组获中国证监会的核准批复,核准公司向高速集团发行857,266,275股股份购买平榆公司100%股权。2021年8月2日,平榆公司在山西省市场监督管理局办理完成了工商变更登记手续,成为公司合并范围内的全资子公司。根据中天运会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《山西平榆高速公路有限责任公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告》(中天运[2022]核字第90092号),平榆公司2021年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为210,007,856.54元,完成2021年度业绩承诺的119.54%。