要点一:所属板块 家用轻工 浙江板块 创业板综 预盈预增 股权激励 转债标的 跨境电商 贬值受益 人工智能 健康中国 2025规划 智能家居

要点二:经营范围 一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;机械电气设备制造;家具零配件生产;家具制造;第一类医疗器械生产;微特电机及组件制造;电子元器件与机电组件设备制造;家居用品制造;体育用品及器材制造;电机及其控制系统研发;机械设备销售;技术进出口;进出口代理;货物进出口;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;家具零配件销售;微特电机及组件销售;电子元器件与机电组件设备销售;体育用品及器材批发;体育用品及器材零售;办公用品销售;家居用品销售;软件销售;软件开发;人工智能应用软件开发;人工智能理论与算法软件开发;人工智能基础软件开发;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);网络与信息安全软件开发(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

要点三:智能家居、健康智慧办公产品,衍生业务跨境电商公共海外仓创新服务综合体项目 报告期内,公司主营业务包含两块,一块为聚焦以线性驱动为核心的智能家居、健康智慧办公产品,始终致力于以人体工学理念创新日常生活与办公方式,同时借力智能时代的快速发展,以人体工学为依托,搭载尖端技术和顶尖产品设计,为广大用户提供智能家居、健康办公的整体解决方案。主要产品包括线性驱动智慧办公升降桌、智慧升降工作站、智能升降儿童学习桌、健身办公椅、智能电动床等。另外一块为公司衍生业务跨境电商公共海外仓创新服务综合体项目,该业务在为自身跨境电商业务赋能的同时,向超过 450 家的中小外贸企业提供了包括海外仓储、尾程派送等服务,并逐步提供覆盖头程海运等跨境电商物流一站式服务。

要点四:家具制造业、电子商务 按照中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司所处行业归属于“C21 家具制造业”。公司的主要业务模式为跨境电商,随着公司业务规模的不断扩大,为赋能自身跨境电商业务,公司延伸布局了跨境电商公共海外仓创新服务综合体项目。1.智能家居、健康办公是基于物联网技术,由各类终端、软件系统、云计算平台构成的家居、办公生态圈,为用户提供更加安全舒适、便捷的个性化办公生活服务。随着消费者生活水平的不断提升,消费升级驱动健康消费意识崛起,消费者开始注重健康、智能、物联等产品特点,消费者对于健康办公、智能家居的要求变得更高。智能家居、健康办公行业的市场规模正持续扩大。2.跨境电商是国际贸易未来发展一大趋势,中国的供应链优势已逐步从成本优势转化为产品及质量优势,随着中国大学生人口红利不断释放,电商出海及全球化成为必然的大趋势。跨境电商作为推动外贸转型升级、打造新经济增长点的重要突破口,政策也不断加持跨境电商的发展。

要点五:规模优势 公司线性驱动升降系统产品生产规模目前处于全球领先地位,公司分别在宁波、广西及越南设有生产基地,年生产能力在 200 万套以上。报告期内,公司线性驱动升降系统产品实现销售数量 129.40 万套,销售金额 184,887.70 万元,同比增长 12.39%,销售规模持续扩大。凭借规模优势,公司在采购上具有较高的议价能力及供应链整合能力;在生产制造上,核心部件全自制,主要零部件的生产工艺自动化程度高。自主生产及全球多基地生产使得公司抗风险能力和成本优势更加凸显。

要点六:自主品牌建设优势 乐歌深耕人体工学大健康领域,围绕用户需求,不断拓展线性驱动技术在健康办公、智能家居等场景中的创新应用。乐歌境外“Flexispot”品牌升降桌在亚马逊、家得宝、沃尔玛、乐天、雅虎等电商平台升降桌品类销量排名第一。在境内,“乐歌”品牌升降桌在天猫、京东平台上市场占有率持续保持第一,是国内线性驱动行业中领先的品牌。报告期内,公司自主品牌产品销售收入占主营业务收入(不含海外仓收入)比例为 68.89%。乐歌从产品创新、质量提升、渠道建设等多维度提升产品力。近年来,公司持续加大品牌力建设,抓住流量新趋势,创新营销方式,在短视频、社交自媒体等互联网平台积极引流。通过与知名网络博主合作以及官方自媒体运营,梯媒广告投放等,持续不断生产优质内容,累计达到超亿的曝光量,扩大品牌知名度、美誉度,实现乐歌品牌理念直达用户心智,产生共鸣。

要点七:独立站自主渠道不断提升下的多渠道优势 公司销售模式为覆盖境内、境外、线上、线下多类型以及自主渠道为首的多渠道的多元化销售模式,渠道布局完备。传统 ODM 产品主要通过海外线下渠道销售,而自有品牌产品则主要通过独立站及线上三方平台触达 C 端客群。线上渠道包括 Flexispot 独立站和 Amazon、天猫、京东第三方平台,多渠道布局能降低公司的运营风险,公域三方平台能够大批量销售高性价比标品,而私域独立站能较好满足消费者定制化需求,销卖高端产品,且相比三方平台,人均消费金额更高,销售增速更快,公域私域双管齐下互相赋能。在同类产品激烈的市场竞争中,具有自主品牌和自主渠道企业的成长性和抗风险性会越来越强。坚持自主品牌+自主渠道双轮驱动,将对保持业务的稳健和可持续发展以及盈利回报的稳定性奠定扎实而长远的基础。报告期内,独立站及 Amazon 占公司主营业务收入的比例分别为 18.04%及 29.18%,独立站及Amazon 在报告期内的销售收入同比增长分别为 9.17%及 10.04%。

要点八:筹划发行股份购买资产事项 2018年7月27日公告,公司正在筹划发行股份购买资产事项,拟由公司通过发行股份及现金支付的方式,购买交易对方持有的江苏四海商舟电子商务有限公司全部或部分股权。收购完成后,四海商舟将成为公司全资或控股子公司。目前该事项仍处于商谈阶段,双方正在积极商讨中。 四海商舟系国内领先的跨境电商综合服务提供商。本次收购有利于协同整合双方优势与资源,预计收购完成后将进一步做大做强跨境电商业务,协助更多中国制造企业和产品实现品牌出海、智造出海。

要点九:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点十:模具中心升级项目 本项目总投资为5,735.00万元,公司模具中心的功能系为人体工学家具产品生产线提供所需要的模具设计、开发及制造。

要点十一:研发、设计中心升级项目 本项目总投资为8,547.00万元,本项目拟在原有研发中心基础上进一步增加投入,扩大研发人员规模,提升产品研发、设计实力,使之成为具有新产品研发、中试能力的现代化研发中心,达到国内先进水平。

要点十二:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

要点十三:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。