要点一:所属板块 燃气 安徽板块 转债标的 天然气 国企改革 油气设服

要点二:经营范围 建设、经营和管理安徽省天然气支干线管网;参与城市天然气管网开发建设和经营管理;代表安徽省向上游购买天然气资源,向城市管网和大用户销售天然气;开发天然气、煤层气以及其他能源应用和相关项目,包括液化气(LNG)、压缩天然气(CNG)、天然气汽车加气站;从事其它与上述业务相关或辅助的业务。

要点三:长输管线业务、CNG/LNG 业务、城市燃气业务、设施安装工程业务、综合能源业务 公司主要从事安徽省内天然气长输管线的投资、建设和运营、CNG/LNG、城市燃气、设施安装以及综合能源等业务。

要点四:燃气生产与供应业 2022 年,国内天然气表观消费量 3663 亿立方米,同比下降 1.7%,天然气消费规模自 2004年西一线投产以来首次出现下滑。用气结构方面,2022 年国内城镇燃气消费量微涨,化工与发电用气量基本持平,工业燃料用气量同比下降约 2 个百分点。在国内宏观经济承压运行、用气需求减弱和现货价格高涨等诸多不利因素影响下,国内需求仅下滑不到 2 个百分点,体现了国内天然气市场的强劲韧性和价格承受能力。2022 年,国内油气行业全力推动油气增储上产,切实保障国内核心油气需求。我国油气勘探开发全面进入深层、深水领域,南海东部海域深水天然气勘探获重要突破,海上超深水气田“深海一号”生产稳步推进。目前,我国已成为全球陆上最大的深层超深层油气勘探生产区,海洋油气已经成为我国油气增储上产的重要增长极。2022 年油气产量超额完成“七年行动计划”阶段性目标,天然气产量超过 2170 亿立方米,年增产量连续六年超百亿立方米,产供储销体系弹性韧性进一步提升。

要点五:天然气行业发展潜力优势 “双碳”战略和能源转型背景下,天然气在能源结构中的地位日益凸显,天然气行业进入发展新时代。国家十三部委联合发布的《关于加快推进天然气利用的意见》确定了天然气行业的未来发展目标,逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一。2021 年,我国天然气消费量占一次能源消费总量比重达 8.9%。预计到 2030 年,天然气在一次能源中占比将提高到 15%,天然气行业发展潜力巨大。

要点六:市场先入及管网优势 公司在安徽省天然气市场具有区域先入优势。公司目前在省内建成投运的天然气长输管线占全省长输管道总里程的约 70%,依托西气东输、川气东送等国家干线,不断推进省级干线、支线管道、储气设施建设,基本构建起纵贯南北、连接东西、沟通西气和川气的全省天然气管网体系。在全省气源调度、保障安全平稳可靠供气方面发挥主导作用。

要点七:业务链延伸优势 公司从事天然气中、下游业务,中游管输业务为下游分销业务提供稳定的气源保障,有利于下游市场的培育和拓展;下游分销业务进一步促进天然气市场的开发应用和消费总量的增加,为中游管输业务提供不断增加的市场需求,各项业务之间相互促进,进一步增强和巩固公司行业地位和整体竞争优势。

要点八:控股股东一致行动人拟增持不超2%股权 2020年3月2日晚间披露,当日,公司控股股东安徽省能源集团有限公司下属全资子公司安徽省皖能能源物资有限公司通过“申万菱信-皖能物资大股东增持单一资产管理计划”,增持公司A股股票 80万股,占公司总股本的0.24%;并计划自本次增持之日(含本次增持日)起6个月内,择机累计增持公司A股股票比例不超过公司总股本的2%(含本次已增持股份)。本次增持前,皖能集团及其一致行动人共计持有公司1.61亿股,占公司总股本的47.90%,占公司拥有表决权股份的47.90%;本次增持后,皖能集团及其一致行动人共计持有公司1.62亿股,占公司总股本的48.14%,占公司拥有表决权股份的48.14%。皖能物资公司本次增持计划未设定价格区间,将根据其对公司股票价值的合理判断,并结合二级市场波动情况,实施增持计划。增持股份计划的实施期限自本次增持之日(含本次增持日)起6个月内。

要点九:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%, 或任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

要点十:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。