要点一:所属板块 食品饮料 湖北板块 内贸流通 富时罗素 沪股通 融资融券 社区团购 抖音小店 新零售 网红直播 电商概念

要点二:经营范围 以连锁店、商业特许、网络等方式从事:散装食品(含冷藏冷冻食品,含散装熟食)、预包装食品(含冷藏冷冻食品)、特殊食品(保健品、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品)、蔬菜、干鲜果品、花卉、日用百货、农产品、农副产品(不含稻谷、小麦、玉米的收购、批发)的批发零售;热食类食品(含半成品类食品);糕点类食品(含裱花类食品);自制饮品(含自制生鲜乳饮品)、冷食类食品、生食类食品(含肉制品、生海鲜食品)的制售;食品分装加工;仓储服务、场地出租。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)

要点三:全品类零食,多品牌运营 公司主要从事休闲食品的研发、采购、销售、物流配送和运营业务,是以产品创新和渠道发展双轮驱动,经营全品类零食,多品牌运营、全渠道均衡布局、全产业链协同的平台化、数字化、产品科研创新型零售企业,致力于为消费者提供高端零食,满足用户对不同健康营养成分、不同购买任务、不同使用场景的细分需求。

要点四:休闲食品行业 休闲食品是消费者在闲暇和休息时所吃的食品,具备覆盖人群广、用户生命周期长、客单价低、消费频次高等特点。休闲食品消费场景丰富,产品形态多样,品种多、规格多,口感美味、安全健康、性价比、品牌、功能成分、包装颜值是消费者考虑的最重要的因素。消费者多样化、多变、爱尝鲜、冲动购买等特征使得休闲食品行业产品更迭和渠道变迁速度较快,而每一轮大的产品更迭和渠道变迁都对应巨大的产业发展机会。根据中商产业研究院统计,2022 年中国广义休闲零食市场空间超过 1.5 万亿元,近五年复合增长率超过 10%。欧睿国际数据显示,狭义的包装休闲零食(不含非包装、烘焙等)市场规模达4,823 亿元,近五年年复合增速 4.6%。从消费量上来看,我国零食人均消费量仅 2.15kg/人,约为日本的 1/3,美国的 1/6,具备广阔的发展潜力。由于休闲食品行业进入门槛相对低,行业参与者众多且新玩家不断出现,品牌集中度较低,呈现完全竞争的市场状态。

要点五:高端零食品牌对用户的影响极具竞争力 “良品铺子”品牌自创立以来,一直秉承着“良心品质”的高标准追求,逐渐聚集了追求高品质产品、高品质体验的客群。在多样化、多场景、高品质、高频次的消费诉求驱动下,公司坚持锚定“好原料造就好味道”的产品理念,持续完善产品矩阵,充分整合资源,在原料基地建设、高质量供应链打造、研发中心设立等方面,取得长足进展。2022 年 3 月,中国食品工业协会与公司联合共建“中国高端休闲食品研发中心”,集众智、聚合力推动中国休闲食品行业实现高质量发展。在此基础上,公司联合浙江知名卤味企业共同成立了“卤味研发中心”,以高质量供应链战略,打造高质量卤味零食产业标杆。2023 年 4 月,良品铺子携手云南省大关县人民政府共建“良品铺子野山笋(筇竹笋)原料基地”,推动野山笋(筇竹笋)产业链更加高质高效发展。

要点六:公司已经具备行业领先的深度研发能力 公司拥有高水平的研发团队,营养健康研究院硕士及以上学位人才占比超过 90%,且均具有在国内外知名食品企业从事食品研发的工作经验,知识技能涵盖食品科学、食品营养、食品工程、生产管理、包装结构等不同细分专业领域。公司建立了自己的产品检测中心,通过了国家实验室(CNAS)认证,并建立投入使用 6 个专业研发实验室,包括肉类海味素食研发实验室、糖巧果脯研发实验室、饮品研发实验室、包装研发实验室、感官评鉴实验室、中试车间。公司拥有广泛的外部协同研发资源,与国内食品专业院校、食品科研院所等协同,搭建研发平台,通过协同深度研发等方式,加快技术引进与转化,支持产品高质高效创新。目前已经与中国农业科学院、中国食品发酵工业研究院、湖北省农科院、中国农业大学、江南大学食品学院、湖南中医药大学等科研院所和高校展开了深度食品研发合作,并定期召开研讨会。这些外部研发机构将会成为公司技术研发、产品开发坚实的支撑。

要点七:公司拥有融合程度高的全渠道营销网络 公司拥有休闲零食行业唯一线上线下结构均衡且高度融合的全渠道销售网络。截至报告期末,公司在 23 个省/自治区/直辖市拥有 3,200 多家门店,实现了从核心商圈、交通枢纽、街边到社区门店的多层次覆盖。门店在公司全渠道中的定位是服务中心、交付中心和体验中心,体系成熟、发展稳健,其经营活动不仅限于店内,而是主动辐射周边延展至单客离店经营,多维度拓展和经营店圈流量;线上渠道方面,公司拥有天猫旗舰店、天猫超市、京东旗舰店、京东自营等平台电商渠道,抖音、快手等社交电商渠道,以及社区电商渠道,基于用户购物需求及网络购物习惯偏好,依托沉淀的数亿消费用户数据,精准匹配货品内容和触达渠道,建立粉丝与品牌的互动;同时面向用户大批量采购或定制采购需求布局团购渠道。有效地满足了不同消费者群体在不同场景下的多元化休闲食品需求。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。