要点一:所属板块 汽车零部件 湖北板块 预盈预增 低空经济 飞行汽车(eVTOL) 湖北自贸

要点二:经营范围 机电设备安装;建筑工程施工;金属结构件;工位器具;汽车零部件加工、销售;五金交电、五金工具、建材、通用设备及备件、仪器仪表、计量衡具的批零兼营;电线电缆生产储藏;普通货运、货物进出口;有色金属、黑色金属材料的铸造及销售。

要点三:发动机零部件的研发、生产及销售 公司主营业务为发动机零部件的研发、生产及销售,主营业务模式包括产品销售及受托加工。产品销售模式下,公司自行生产或采购缸体、缸盖、连杆等毛坯进行加工后向客户销售;受托加工模式下,公司按照客户要求为其提供的缸体、缸盖、连杆等毛坯进行加工。公司主要客户为福田康明斯、东风康明斯、东风商用车、广西玉柴、深圳比亚迪等大型发动机整机生产厂商和整车生产厂商。

要点四:汽车零部件行业 公司所处行业为汽车零部件行业,是汽车制造专业化分工的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)中的“汽车零部件及配件制造”(C3670);根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(证监会公告[2012]31 号),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)。汽车工业产业链长、覆盖面广、上下游关联产业众多,在中国国民经济建设中发挥着十分重要的作用。随着中国汽车工业持续快速发展,其在国民经济中的重要性也在不断加强,并成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。中国汽车工业的蓬勃发展也显著拉动了上下游关联产业发展。中国汽车工业成为世界汽车工业的重要组成部分,并从根本上改变了世界汽车产业的格局,为中国成长为世界汽车制造强国奠定了基础。

要点五:客户资源优势 公司主要产品包括发动机缸体、缸盖、连杆、飞轮壳等发动机零部件,下游客户主要为发动机整机生产厂商及大型整车生产厂商等。发动机整机生产厂商及大型整车生产厂商筛选、培育新的核心发动机零配件供应商通常需要 3-5 年的时间,需要对供应商进行技术及产品开发能力、产品质量控制体系、成本控制能力与及时供货能力等多方面进行考察。公司在发动机零部件领域具有多年的生产经验,公司的主营产品在行业内具有较高的知名度,与优质客户建立了长期稳定的合作关系。目前公司已经与福田康明斯及东风康明斯等大型发动机整机生产厂商与东风商用车等大型整车生产厂商建立了长期、稳定、良好的合作关系,是上述客户缸体、缸盖、连杆等核心发动机零部件的重要供应商。国内知名发动机整机生产厂商及大型整车生产厂的认可,一方面体现了公司技术、质量等方面的优越性,另一方面也为公司在发动机零部件领域建立了较高的品牌知名度,为公司拓展新的客户资源及业务市场奠定坚实的基础。

要点六:技术优势 经过多年的技术创新和积累,公司形成了一套拥有自主知识产权的柔性发动机零部件生产技术。公司的技术研发以自主研发为主,研发成功了多套完整的核心技术体系,并已成功应用于规模化生产中。如针对发动机零部件缸盖,公司研发成功了缸盖多品种柔性化生产线,开发出了柔性自动线用的各种不同类型的数控加工模块,当柔性自动线由加工变型品种中的一种工件转向加工另一种工件时,可通过改变数控程序来适应变型多品种加工,极大提高了生产效率和设备利用率,在同类产品开发时也可借用此生产线,极大提高了开发速度。针对发动机零部件缸体,公司研发成功了缸孔和曲轴孔偏置式设计技术,缸孔与曲轴的偏置错位布局设计一方面降低了活塞的侧压力和摩擦力,延长缸套和活塞的使用寿命,降低发动机后续的维护成本;另一方面节约曲轴和活塞运动的空间,减小发动机体积,节省整车安装空间、降低传输功率的损失。此外,针对连杆、飞轮壳、主轴承盖、齿轮室、排气管等产品,公司分别掌握了胀断震动掉屑装置技术及小头衬套热压装技术、自动定心胀紧夹具、瓦槽防错装置、永磁不变形装置、管口立加套车装置等核心技术体系。

要点七:装备优势 公司拥有众多国际领先的装备配置,如公司拥有德国进口的卧式加工中心、ALFING 胀断机、辅助设备产品检测三坐标、从澳大利亚进口的 TX7+磨刀机、从日本进口的 KOYO RV2 磨床,子公司北京长源拥有从日本进口的多台 OKK 卧式加工中心及立式加工中心、从澳大利亚进口的 TX7+磨刀机等。公司自主研发的生产技术及拥有的国际领先的生产装备能够良好地保证产品质量的稳定性,满足客户对高加工精度及高产品稳定性的要求,帮助公司获得了主流整车制造企业及发动机整机制造企业的充分认可。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:长源朗弘玉柴国六缸体、缸盖新建项目 本项目总投资60,537.49万元,其中机器设备购置费用43,840.00万元,占比72.42%;铺底流动资金3,909.25万元。公司拟通过全资子公司襄阳长源朗弘在老河口市建设缸体、缸盖的生产基地,包括新建生产车间、配套工程设施以及购置生产设备等。本项目计划新建一座厂房、办公楼及生产线所需配套设施,总建筑面积约3.40万平方米。项目运营期年收入合计197,009.47万元,年均收入21,889.94万元,年均利润总额8,451.79万元,年均净利润7,143.93万元;所得税后财务内部收益率16.04%,静态投资回收期7.09年。

要点十:长源东谷东风康明斯 13L 缸体、缸盖新建项目 本项目总投资17,192.20万元,其中基建与配套工程设施费用3,272.56万元,占比19.04%;机器设备购置费用13,034.00万元,占比75.81%;铺底流动资金885.64万元。公司拟在襄阳市襄州区洪山头工业园建设年产缸体、缸盖各4.34万台的生产基地,包括新建生产车间、配套工程设施以及购置生产设备等。本项目计划新建一座厂房及生产线所需配套设施,总建筑面积1.06万平方米。项目运营期年收入合计61,962.27万元,年均收入6,884.70万元,年均利润总额3,069.84万元,年均净利润2,607.37万元;所得税后财务内部收益率17.56%,静态投资回收期5.91年。

要点十一:长源东谷玉柴连杆、康明斯连杆新建项目 本项目总投资16,012.45万元,其中基建与配套工程设施费用1,766.41万元,占比11.03%;机器设备购置费用8,811.16万元,占比55.03%;铺底流动资金5,434.88万元。公司拟在襄阳市襄州区洪山头工业园建设厂房5,280.00平方米,新增设备61台套,新建连杆生产线,配套完成给排水、供电、消防、通风等室内公用工程。项目运营期年收入合计154,243.45万元,年均收入17,138.16万元,年均利润总额3,000.06万元,年均净利润2,542.39万元;所得税后财务内部收益率15.14%,投资回收期6.27年。

要点十二:长源东谷技术研发试验中心建设项目 本项目总投资6,234.65万元,其中:工程费用5,771.70万元,工程建设其他费用166.06万元,预备费296.89万元,建设期12个月。项目位于襄阳长源东谷实业股份有限公司襄阳市襄州区洪山头工业园厂区内,用地面积约4,500平方米,主要建筑一栋2层的技术研发试验中心大楼,总建筑面积3,000平方米,并配套购置研发设备8台套。项目计算期内年均总成本为1,115.66万元,其中:年均固定成本712.08万元、可变成本403.58万元。本项目不直接产生效益,通过研发投入,使得公司生产工艺不断提升,进而可以有效的降低生产成本。

要点十三:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十四:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。