要点一:所属板块 电子化学品 陕西板块 沪股通 融资融券 机构重仓 光刻机(胶) OLED 新材料

要点二:经营范围 一般经营项目:液晶显示材料、有机电致发光显示材料、医药中间体(不含药品)、农药中间体以及其它精细化学品(不含危险、监控、易制毒化学品)的研制、开发、生产、销售;化学品加工(不含危险、监控、易制毒化学品);化工机械加工、设备安装;化学试剂及化学原材料(不含危险、监控、易制毒化学品)的销售;化工技术咨询,技术服务(以上不含易燃易爆危险品),光电原材料、电子元器件及机电产品的生产与销售。

要点三:显示材料、医药产品、电子化学品等新材料 公司是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业,业务内容涵盖显示材料、医药产品、电子化学品等新材料。其中显示材料产品根据终端产品显示特性的不同分为OLED材料、液晶材料;医药产品包括医药中间体和原料药(研发阶段,暂无销售),电子化学品主要产品包括光刻胶单体、聚酰亚胺单体、膜材料中间体和新能源材料(项目建设中,暂无销售)。其中OLED材料主要为OLED升华前材料,下游为OLED升华后材料,主要应用领域为OLED显示面板,液晶材料主要为液晶单体,下游为混合液晶,主要应用领域为TFT-LCD显示面板,医药产品目前主要为医药中间体,下游为原料药,终端产品为医药制剂,电子化学品产品较为分散,下游为光刻胶、透明聚酰亚胺、光学膜材料和锂电池电解液等,终端应用领域主要为显示面板和锂电池。

要点四:OLED行业、LCD行业、医药行业 (1)OLED显示作为新型显示技术仍处于快速发展阶段,2022年上半年OLED产业端主要产品的销售继续保持增长,据Omdia推算,2022年OLED材料的市场规模预计将从2021年的16.82亿美元增至20.94亿美元,同比增长24%。(2)液晶单体作为液晶显示产业链上游的关键材料,其技术革新和销售情况更多取决于下游液晶面板的生产需求。2021年下半年开始,由于新冠疫情爆发带来的液晶终端产品的强劲需求已褪去,消费预算减少和消费需求萎缩使得终端产品需求持续疲软,价格下降,终端生产厂家开始削减面板订单。面对终端生产厂家降低采购、订单延期及对未来面板价格、出货量的极大不确定性的担忧,国内主要面板厂商从二季度开始减产,优先消化库存,减少对混合液晶的采购。因此,从2022年二季度开始,公司减少液晶产品原材料的采购量,合理控制库存以应对下游客户减产和行业下行的风险。(3)根据全球权威咨询公司Frost&Sullivan对未来两年中国医药CDMO市场规模和小分子CDMO市场规模的预测以及国内部分头部医药CDMO上市公司2022年半年度的业绩预告可以看出,医药研发生产外包的趋势持续强化,公司所在的医药CDMO赛道宽广,市场潜力巨大。

要点五:研发技术优势:完善的研发技术体系和持续的研发创新能力 公司已建立了涵盖合成方案设计、化学合成工艺、纯化技术、痕量分析、量产体系五大方面的十四项专有研发技术体系,能够有针对性、科学性和前瞻性地进行产品规划和技术研发,无论是在服务的技术深度还是覆盖广度方面都能满足客户提出的多元化需求。公司十分重视对推动企业技术进步以及科研能力提升方面的人才培养和资金投入,2022年上半年,公司研发投入共计5,198万元,较去年同期增长44.52%,预期未来将持续加大研发投入,不断丰富产品种类。截至报告期末,公司累计获得授权专利62项,上半年新增授权专利10项,累计已提交申请待审核授权的专利为64项。

要点六:质量管控优势:优秀的质量检测和过程控制能力 公司的主要产品属于产业链中的关键环节,对终端产品的性能和效果有重要影响。公司从原材料、中间体到最终成品,实现全程全检控制,持续提升质量意识和质量管理水平。先进多样的检测方法提高了杂质检出的准确性和精密性,强大的杂质控制和质量检测能力保证了产品的纯度和质量稳定性,公司主要产品的技术指标水平远超国家标准,已达到全球先进水平。

要点七:产业化优势:强大的产业化能力及工艺优化能力 能否实现中试放大且保证产品质量的稳定是实验室成果商业化的主要制约因素,公司以应用性的技术研发为主,产业化能力已成为公司重要的核心竞争力之一,公司通过多年的实践摸索与积累,构建了与之相匹配的人才体系和设备体系,目前公司拥有超过100人的经验丰富的中试团队,有效提升了公司产业化能力,为公司持续、快速发展提供了重要保证。截至报告期末,公司中试放大项目70余个,中试完结项目的成功率超90%。公司通过对生产过程进行持续跟踪,不断寻找工艺中的优化点,节约成本、提高品质,使公司产品的竞争力不断提高。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:OLED 及其他功能材料生产项目 本项目的计划总投资金额为30,000.28万元,拟使用募集资金28,697.00万元。项目的实施主体为公司的全资子公司蒲城海泰,项目位于蒲城县工业园区内,计划新建四个生产车间及其配套的辅助工程和服务设施,用于OLED材料、医药中间体及其他功能性材料的生产。

要点十:高端液晶显示材料生产项目 本项目的计划总投资金额为31,000.12万元,拟使用募集资金30,377.00万元。项目的实施主体为公司的全资子公司蒲城海泰,项目位于蒲城县工业园区内,计划新建两个生产车间及其配套的辅助工程和服务设施,用于高端单体液晶等产品的生产。

要点十一:科研检测中心项目 本项目的计划总投资金额为17,000.00万元,拟使用募集资金16,963.00万元。项目的实施主体为瑞联新材,项目地址位于公司总部现有厂址内,计划新建科研检测中心大楼,购置相关研发、检测设备,及建设配套的辅助工程和服务设施等。

要点十二:资源无害化处理项目 本项目的计划总投资金额为3,721.40万元,拟使用募集资金3,115.00万元。项目的实施主体为公司的全资子公司蒲城海泰,项目位于蒲城县工业园区内,用于无害化处理生产过程中产生的高浓高盐废水、废溶剂等。

要点十三:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十四:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。