国家即将大力推广机动车尾气遥感检测系统，市场空间 80-160 亿。 由于环保压力与日俱增，国家拟大力推广《 汽车污染物排放限值及测量方法（遥感检测法） 》。目前征求意见稿已经发布， 我们预计今年下半年开始起量。中国总共 350 个城市，假设每个城市应用 10-20 套检测设备，单台检测设备的价格在 250 万元左右，则市场空间合计 87.5 亿元-170 亿元。

如果推广速度预计在 3 年左右，每年新增市场空间 30-50 亿元。 环保目前迫在眉睫，大概率会大力推进此项环保业务。假设 3 年推广完成，则每年新增市场规模 30-50 亿元，此市场规模与目前检测站的 34 亿市场规模体量相当。

公司为检测领域龙头，有望深度受益。 公司一直在布局汽车尾气遥感检测系统，加之在汽车检测领域的龙头地位，在此轮系统铺开的过程中有望深度受益。目前仅有三家企业可以完成尾气遥感检测，假设公司可以获取 30%左右的市场规模，则可以增加 10-15 亿的销售收入，为 2016 年全年收入的 3-5 倍。

原有业务长期向好。 我国机动车保有量与年销量不断增长， 预计 2016 年末我国机动车保有量超过 1.9 亿辆，且增速依然维持在 10%以上。与此同时，与欧美发达国家相比，我国机动车检验机构数量偏少，每万辆车配备的检测机构数量近为日本的 1/6、美国的 1/4，我们认为我国机动车检验能力不足，排队验车现状面临瓶颈，检测站缺口有望大幅拉动机动车检测系统的市场需求。

上调评级至“强烈推荐-A”投资评级。我么预计公司 17-19年净利润 7500万元、1.1 亿元、 1.8 亿元， 对应 PE41.8、 27.5、 17.6，上调评级至“强烈推荐-A”投资评级；

风险提示： 遥感尾气检测推广不达预期，原有业务推进不达预期。

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