春节的股市做多模型:假日行情,相对乐观
本周还有三个交易日,2016年的行情就结束了。由于行情波澜不惊,今天我做了一下春节前行情的研究。目的是要测算一下以前的猜想:中国股市存在着显著的春节效应,那么,如果春节前买进股票做多,收益率会怎样呢?上涨的概率会有多大呢?
结果显示,从1996年开始迄今的21年时间里,春节前一周股市上涨19次、下跌2次,上涨概率高达90%。而春节后一周,股市上涨14次、下跌7次,上涨概率67%。因此,春节前一周行情上涨的概率极大。
春节后一周虽然上涨概率降低,但收益率也仍是正数。我们假设春节前一周的周五买进,到春节后第一周的收盘卖出,结果显示,收益率为正数的有18次、负数有3次,即能赚钱的概率高达86%。
由此,我们构建一个模型,假设每一年都在春节前的一周买进、春节后的一周卖出,实际持仓2-3周时间,则21年来不到70周的时间,累计收益率会达到99.8%。即正好翻番。如果考虑这段时间的近1100个周,其复合收益率将成为天文数。
数据方面,节前一周平均涨幅1.2%、节后一周平均涨幅1.2%。
如果做一个持仓净值走势图,如下:
明年春节的时间比较早,如果上述规律是成立的,则2017年1月20日持仓,到2月10日卖出,大约获取2%左右的收益是可期的。
如果你再考虑到历史上的2-3月中国股市存在超额收益,一个可行的投资策略就清晰了:元旦之前行情波幅本来就不大,元旦之后到春节时间又比较短,所以,趁回调的时候,选择一些股票买进来,等到3月底再卖出,也许是可行的。
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