大和：首予小鹏汽车-W(09868)“买入”评级 目标价200港元

　　大和发布研究报告称，首予小鹏汽车-W(09868)“买入”评级，目标价200港元，公司的自动驾驶(XPILOT)第一季度实现收入8000万元人民币，预计2021年软件收入为人民币4.9亿元，毛利率为85%，将有助于将其新车毛利率提升至19.8%。

　　报告中称，到2021年为止，中国新能源汽车市场竞争愈演愈烈，传统厂商将增加新能源汽车产量，并准备抢占市场份额。但该行认为，公司在以下方面的表现优于同行，包括更快推出和交付新车型、开发自动驾驶软件和更新其能力，即将推出的新款轿车P5高端版本将搭载光学雷达，作为全球首款搭载光学雷达并量产的汽车，认为将在第4季引发市场更多关注。

　　花旗：上调理文造纸(2314.HK)目标价至8.6港元 评级“买入”

　　花旗发报告指，理文造纸(2314.HK)上半年股东应占纯利19.4亿港元，按年升近45%，略高于该行19亿港元的预测。因此，将2021年至2023财年的利润预测提高了4%至6%，因上调箱板纸的利润率预测。目标价由8.4港元升至8.6港元。考虑到管理层正在寻求增加中国以外的产能，加上目前估值较低，维持维持“买入”评级。

　　小摩：上调汇丰控股(0005.HK)评级至“增持” 目标价上调至52港元

　　摩根大通发报告指，汇丰控股(0005.HK)过去三个月股价调整10%并跑输恒指3个百分点，相信主要受累于英国新型肺炎疫情反复及美国债息收益率趋弱。

　　该行认为汇控基本因素仍然稳定，香港市场宏观经济及就业市场改善，亦将支持汇控收入回复及信贷成本正常化。该行整合汇控次季业绩表现后，上调今年全年每股盈利预测20%，2022年及2023年盈测未有重大调整，目标价相应自51港元上调至52港元，评级亦自“中性”升级至“增持”。该股现报43.1港元，最新市值8943亿港元。

　　瑞信：维持平安好医生(01833)“跑赢大市”评级 目标价104港元

　　瑞信发布研究报告称，维持平安好医生(01833)“跑赢大市”评级，目标价104港元，预计上半年收入增长约40%，全年收入预计增约30%。

　　报告中称，公司其中一个重要策略为与母公司加强合作，此为平安好医生提供大型客户基础。公司也由2020财年开始推行战略升级，以更好地渗透客户基础。

　　高盛：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价降2.6%至113港元

　　高盛发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，目标价由116港元削2.6%至113港元，预计上半年新业务价值(VONB)按固定汇率计升17%。

　　展望未来2年的VONB下调5%/4%/2%，反映取消旅行限制的预期推迟。预计今年净利润减少6%，反映近期股市波动，以及微调未来2年的估计。

　　高盛：维持渣打集团(02888)“买入”评级 目标价66港元

　　高盛发布研究报告称，维持渣打集团(02888)“买入”评级，目标价66港元，将今年基本每股盈利预测提高4%、明年提高2%，2023年则减3%。

　　该行表示，结合第二季的业绩并与管理层的通话，将推出2024年每股盈利预测10.15港元、2025年为11.68港元。面对的风险包括监管罚款、限制、2021 年及以后的信贷费用高于预期及净息差低于预期。

　　汇丰研究：下调长江基建集团(01038.HK)目标价至55港元 评级买入

　　汇丰研究发布研究报告称，维持长江基建集团(01038)“买入”评级，目标价由56港元降至55港元。

　　该行表示，喜好长江基建，因其在监管及经营环境似乎会有改善的英国有更多业务，而管理层重申并购策略显示有潜在正面催化剂。至于电能的资产组合稍为更防守性，不过其收购的弹性较少。

　　兴业证券：维持信义光能(00968)“买入”评级 目标价升至19.38港元

　　兴业证券发布研究报告称，维持信义光能(00968)“买入”评级，目标价调升到19.38港元，对应2021年太阳能光伏玻璃业务30倍PE和太阳能发电场业务20倍PE，预计2021-23财年营收分别为170/225.3/307.2亿港元，归母净利润分别为57.57/60.29/77.17亿港元。

　　大和：首予百融云-W(06608)“买入”评级 目标价18港元

　　大和发布研究报告称，首予百融云-W(06608)“买入”评级，目标价18港元，预计经调整净利润率将由2020年的6.9%，到2023年上升至15.4%。报告中称，普惠金融服务最大的问题是借贷双方讯息不对称。在同业中，该行认为公司拥有个人借贷全价值链中最全面的产品，预计其2020-23年收入复合年均增长率31%。

　　该行表示，公司采用软件即服务(SaaS)模式，按数据使用量向金融机构收费。此外，其运作是基于云端，会重复使用数据的金融机构客户数量不断增加。该行认为，市场过份担忧有关数据隐私的监管，公司大部分数据来自政府或半政府机构，而提供的数据是补充分析数据而非原始数据。

　　瑞银：首予中骏商管(00606)“买入”评级 目标价5.4港元

　　瑞银发布研究报告称，首予中骏商管(00606)“买入”评级，目标价5.4港元，目前公司估值吸引，现价估值相当于2022年预测市盈率约11.5倍，较其他针对商场物管的同业为低。

　　该行表示，看好公司针对商用物管的策略，认为可以较住宅管商有更高的估值，因可有更高利润和入场门槛较高；母企中骏集团(01966)的新商场计划；盈利可见性和高增长、商场开幕计划，及低基数。

　　中信证券：首予优然牧业(09858)“买入”评级 目标价6港元

　　中信证券发布研究报告称，首予优然牧业(09858)“买入”评级，目标价6港元，预测2021-23年净利润分别为21.35/27.13/30.79亿元(人民币)，分别同增59.3%/27.1%/13.5%，对应2021-23年EPS预测为0.56元/0.71元/0.81元(人民币)，考虑可比公司现代牧业估值(对应2021/2022年8/7倍)，给予2022年PE为7倍。

（文章来源：哈富资讯）