国信证券指出，腾讯控股调整后利润超预期，税率维持稳定；网络游戏：高基数下依旧稳健，海外亮眼；金融科技及企业服务：收入超预期，毛利率同比提升；网络广告：社交及其他广告超预期；下半年广告业务可能面临压力，小幅下调盈利预期，预计2021-2023年NonIFRS下归母净利润分别为1344/1594/1931亿元，下调幅度分别为0.45%/1.51%/2.15%；给予2022年PE35-38x，对应目标价为700-750港币，下调幅度为13%和12%，继续维持“买入”评级。

（文章来源：格隆汇）