伊利股份(600887) 乳业开启二次增长，我们提出差异化逻辑：原奶进入新3年大周期+中小企业退出市场带来的集中度提升叠加蒙牛竞争趋缓是本次核心驱动因素，另外渠道下沉&结构升级持...

伊利股份(600887) 我们双节期间全国大范围草根调研各线市场和各类渠道，伊利旺季动销非常强劲。多线市场反馈，伊利蒙牛终端促销趋缓，资源乳企动销受困，地方乳企倾向差异化竞争...

伊利股份(600887) 我们近期继续全国大范围渠道草根调研，与过去供应过剩促销激烈不同，今年中秋前产品供需紧缺、渠道主动提价已成普遍现象，明显进入了一个新的景气周期。我们认...

伊利股份(600887) 事件： 1、近期草根调研跟踪反馈，伊利 Q3 旺季渠道备货需求情况强劲，当前全国经销商平均库存仅 5-10 天。2、外媒 9 月 20 日报道，伊利正向澳洲最大乳制品加工企业...

伊利股份(600887) 液态奶行业空间依旧可观，产品结构优化是主旋律。]我国液体奶年人均消费量为18.7kg，与日韩两国人均液体奶消费量相比，尚有40%以上的空间。目前酸奶、高端白奶等细...

伊利股份(600887) 收入双位数增长 ，Q2 大幅超预期：上半年液态奶/婴幼儿配方奶粉行业线下零售额同比+7.3%/+9.4%，行业回暖推动龙头伊利更快增长。公司17H1 实现收入334.94 亿元，同增11...

伊利股份(600887) 17Q2 收入增长 19.9%，扣非净利增长 28.6%，均超预期。 公司 17H1 营业收入 333.02 亿元、 营业利润 40.53 亿元、 净利润 33.64 亿元、扣非净利润 31.19亿元，同比分别增 11.3%、...

伊利股份（600877） 6 月液态奶数据向好，伊利市占率持续领先。 尼尔森数据显示， 17 年 1-6月液态奶行业终端销售额+7.0%，环比 1-5 月提速 0.1pct；其中销量+4.9%，环比 1-5 月提升 0.2pct，行...

伊利股份(600887) 摘要： 奠定单寡头格局将是伊利突破发展瓶颈的关键。相比蒙牛，伊利竞争优势逐渐显现，正加速全面领先进程， UHT 奶、k饮料、常温酸奶、奶粉、冰淇淋等品类优势扩...

伊利股份(600887) 行业需求改善，公司增速加快。根据我们终端调研，今年以来乳品终端消费不断改善，同时行业促销竞争未进一步加剧，行业增速延续16H2以来的进一步改善，预计可达...