要点一:所属板块 航天航空 陕西板块 预盈预增 ST股 无人机 小金属概念 国企改革 稀缺资源 军工

要点二:经营范围 飞机零部件、航空发动机及其零部件、燃气轮机零部件、无人机及系统、超高温合金的研发、制造、销售、维修及相关技术服务;有色金属矿产的开发、冶炼、贸易;货物及技术进出口业务。

要点三:航空精密零部件、结构件的生产和销售 公司主要业务为航空精密零部件、结构件的生产和销售,公司的全资子公司主要有陕西炼石矿业有限公司、成都航宇超合金技术有限公司和 Gardner Aerospace Holdings Limited,参股公司主要有成都中科航空发动机有限公司、朗星无人机系统有限公司等,公司构建了“高温合金→单晶叶片→航空零部件→航空发动机→大型无人机整机”较完整的产业布局。

要点四:航空制造业 航空制造业是工业制造的“皇冠”,是经济和科技发展的制高点,位于高端装备制造业价值链的顶端。经过数十年的培育和发展,中国航空制造业产业已经初具规模,已形成了明确分工与集群化分布,涵盖了通用航空、民用飞机、机电系统、航电系统等多个领域。近年来,我国航空工业整体竞争力不断提升,在产品先进性、自主创新能力、融入全球产业链等方面取得了较大突破,推动我国由航空工业大国向航空工业强国迈进。我国航空工业整体竞争力的不断提升,将有利于带动产业链中各级供应商不断提高技术水平、扩大市场份额。航空零部件制造是航空制造业的基础性子行业,具有产品门类繁多、工艺路线复杂和产品精密度高的特点。作为高端装备制造业的典型代表,航空制造业具有集成与综合化程度高、多元化广域协同范围广等显著特征,需要充分利用先进的数字化协同技术,构建多层次、多方位的全价值链协同业务体系和应用体系。从资产专用性角度,零部件制造业较专用子系统及整机组装,在不同机型及军民应用领域之间具有更广泛的通用性及下游市场;同时,由于零部件产品的高度定制化,零部件制造商易与整机及子系统制造商形成较深入的合作关系。公司所属控股公司及参股公司的生产涵盖高温合金材料、发动机单晶叶片、航空零部件、航空发动机、大型无人机等完整的产业链,对航空制造业关键技术的突破及未来国际航空产业的整合有重要意义。

要点五:人才与技术优势 成都航宇的技术团队、技术骨干均有在Rolls-Royce等国际领先航空发动机制造公司长期从事技术工作的经验,主要工程师大部分来自国内外知名的航空发动机制造相关企业,并以985院校本科、硕士及以上学历为主,形成了中青年结合、专业配置合理的高层次人才梯队。

要点六:全产业链垂直整合优势 航空制造业务涵括高温合金熔炼、单晶叶片等零部件制造、中小型航空发动机制造、无人机系统,形成了从航空制造到无人机系统运营的全产业布局,在行业中具有独特的垂直整合优势。

要点七:全资公司Gardner竞争优势 Gardner在航空零部件制造、系统集成领域具有很强的竞争优势,Gardner的产品品种丰富,不仅可以整体提升公司在航空制造方面的能力,也有利于公司业务的发展和企业竞争力的增强。

要点八:全资子公司成都航宇增资引进投资者 2022年11月21日公司对外公告,为增强全资子公司成都航宇超合金技术有限公司(以下简称“成都航宇”或“标的公司”)资本实力、优化股权结构,进一步推动成都航宇的持续发展,根据炼石航空科技股份有限公司(以下简称“公司”或“炼石航空”)战略发展的需要,公司决定引入杨显军、章宇、杨洋(以下简称“新进投资者”)对成都航宇进行增资扩股(以下简称“本次增资”或“本次交易”)。由新进投资者以人民币6,500万元的增资款认缴成都航宇新增的注册资本1,300万元。本次增资后,成都航宇注册资本由20,000万元增加至21,300万元,公司持有成都航宇的股权比例由100%下降至93.8967%。本次增资扩股完成后,成都航宇由公司的全资子公司变更成控股子公司,不影响公司合并报表范围。本次交易已经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过,本次交易无需提交公司股东大会审议。