要点一:所属板块 通用设备 浙江板块 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 深股通 中证500 融资融券 深成500 基金重仓 QFII重仓 跨境电商 激光雷达 储能 口罩 贬值受益 工业4.0 无人驾驶 人工智能 IPO受益 智能家居 电商概念 智能机器 参股银行

要点二:经营范围 一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;金属工具制造;塑料制品制造;五金产品批发;五金产品零售;建筑用金属配件销售;风动和电动工具销售;塑料制品销售;灯具销售;照明器具销售;文具用品零售;文具用品批发;家具销售;家具零配件销售;户外用品销售;包装材料及制品销售;电子测量仪器销售;绘图、计算及测量仪器销售;汽车零配件零售;汽车零配件批发;电子元器件零售;电子元器件批发;机械电气设备销售;机械零件、零部件销售;电子元器件与机电组件设备销售;金属制品销售;办公用品销售;日用百货销售;幻灯及投影设备销售;消防器材销售;涂料销售(不含危险化学品);物料搬运装备销售;劳动保护用品销售;智能物料搬运装备销售;特种劳动防护用品销售;金属切割及焊接设备销售;电气设备销售;泵及真空设备销售;建筑材料销售;日用杂品销售;润滑油销售;第二类医疗器械销售;第一类医疗器械销售;医用口罩零售;医用口罩批发;日用家电零售;家用电器销售;软件开发;广告设计、代理;广告制作;货物进出口;技术进出口;进出口代理;家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售;智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售;电力设施器材制造;变压器、整流器和电感器制造;非居住房地产的租赁;数字文化创意技术装备销售;可穿戴智能设备销售;游艺用品及室内游艺器材销售;电子产品销售;显示器件销售;计算机软硬件及辅助设备零售;游艺及娱乐用品销售;玩具、动漫及游艺用品销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);眼镜销售(不含隐形眼镜);润滑油销售;橡胶制品销售;专业保洁、清洗、消毒服务;密封用填料销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:第二类医疗器械生产;医用口罩生产;第二类增值电信业务;互联网信息服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。

要点三:手工具及存储箱柜、动力工具、激光测量仪器及储能工具 报告期内,公司继续围绕全球工具消费领域发展主营业务,其中手工具及存储箱柜业务稳步拓展,动力工具业务在渠道端和新品类上均取得重要突破,非工具类消费品业务成为公司业绩亮点。公司目前主要产品包括手工具及存储箱柜(Hand Tools & Storage)、动力工具、激光测量仪器及储能工具( Power Tools & laser Measurement & Power Stations)两大类,主要用于家庭住宅维护、建筑工程、车辆维修养护、地图测量测绘、家庭能源管理等领域。

要点四:工具和存储箱柜(TOOLS & storage)行业 工具行业作为历史最悠久的行业,可以说随着人类诞生发展而发展,近几百年来随着全球人口的不断增长,一直处于规模不断上升的过程中,得益于产品刚需和更换周期较短等特性,行业增速较为稳定,即使遇到 2008 年的金融危机,在短暂的波动后行业仍能维持正增长。根据弗若斯特沙利文报告,从 2018 年到 2022 年,全球工具市场经历了稳定增长,市场规模从 820亿美元增长到 1030 亿美元,从 2018 年到 2022 年的复合年增长率为 5.9%。在 2020 年和 2021 年期间,全球工具市场的原材料价格和供应链发生暂时的动荡,由于专业维修商店的封锁,客户对日常家庭维修使用的专业工具和仓库的需求越来越大,特别是北美和欧洲地区的当地居民。2020 年全球工具制造能力的滞后在 2021 年得到释放,这推动了 2021 年全球工具市场规模的强劲增长。由于 2021 年期间客户在工具产品上的过度支出,2022 年市场对工具产品的需求明显放缓。由于 2021 年工具出货量激增导致库存积累,当地工具经销商更注重优化库存。全球工具市场增长率从 2021 年的 10.8%暂时下降到 2022年的 3.2%。而欧美作为工具产品的主要市场,扣除通胀因素实际工具五金消费支出下降 11.7%,是近30 年来同比最差的一年。未来受益于房地产业、制造业的复苏和经济增长,对工具和仓储产品的需求预计将持续增加,全球工具市场预计将在 2027 年达到 1310 亿美元,与 2023 年相比 CAGR 为 4.7%。

要点五:创新优势 创新一直是公司发展的灵魂。公司拥有一支资深的专业工具产品和非工具类消费品研发团队,始终致力于新产品的研发创新,秉持细节决定成败的理念,提升产品的功能性和附加值,确保公司的长期核心竞争力。报告期内公司研发投入 3.19 亿元,设计新产品 2105 项,新增专利申请和专利授权均超 300项。公司还通过了高新技术企业复审,创新研发了自动升降调档钳系列、12V 及 20V 锂电产品、手柄360°环绕测发光电筒在内的多款产品并取得了良好的市场反馈,子公司欧镭激光与江苏金陵科技学院合作申报的“散料抓放智能机器人系统及应用”项目获得江苏省科学技术成果奖。报告期内,公司持续开展动力工具特别是锂电池电动工具的大规模创新,凭借一大批高性价比的创新产品,取得美国某大型零售业公司的 12 伏特动力工具订单。同时公司依靠自身专业化的产品团队,成功实现了家庭储能产品的突破。面对全球工具行业不断发生的变化,公司的创新优势保证了公司能够及时响应并把握市场机遇,持续获取市场份额,维持长期稳定的发展。

要点六:渠道优势 公司拥有的销售渠道和客户信赖,是巨星得以不断发展的保证。公司多样化的产品结构和持续的创新能力,不但可以最大程度上满足了渠道客户一站式采购的需要,而且不断节约渠道客户的采购成本和管理成本,持续提高对渠道客户的粘性。公司已成为美国 HOME DEPOT、美国 WALMART、美国 LOWES、欧洲 Kingfisher、加拿大 CTC 等多家大型连锁超市最大的工具和储物柜(Tools and Storage)供应商之一,并且不断拓展新的产品品类。目前在全球范围内,有两万家以上的大型五金、建材、汽配等连锁超市同时销售公司的各类产品,这些渠道有效保证了公司各类创新型产品的高速发展。同时,公司在跨境电商这一全新销售渠道上不断发力,跨境电商直营目前已经成为巨星除传统大型连锁超市外最重要的销售渠道,这一渠道作为传统渠道的一种有效补充,不但提供了给公司发展自有品牌的全新市场,而且可以更好的发挥公司快速创新的优势。依托上述渠道优势,公司可以不断发展开拓市场前期良好的新产品品类并将之持续发展,历史上成功实现了包括激光测量仪器、储物柜、电动工具、家庭储能这些大品类的突破。

要点七:供应链优势 公司经过数十年的发展,建立了以中国为核心的全球化供应链管理体系,与全球数千家供应商建立了良好的合作关系,确保公司不局限于自身产能情况,可以快速响应市场需求并完成各类大额订单的及时交付。依托中国全球基础门类最为齐全的供应链体系,以及不断增长的全球供应商网络,公司可以做到全球采购、全球制造,使得公司在全球海运周期紧张的背景下仍然可以维持稳定的供货能力,为公司持续提升市场份额打下基础。同时中国超大体量和超精细供应链网络带来的效率和弹性兼顾的特性,也使得公司可以做到中国集中采购、全球分布使用,极大的降低综合采购成本,提升公司产品的市场竞争力。目前公司在全球拥有 20 处生产制造基地,能够全面满足各类需求和应对各自复杂的外部环境。

要点八:拟投资越南设立公司 2018年10月10日公告,公司和全资子公司美国巨星工具公司拟使用自有资金3000万美元投资越南设立越南巨星有限公司。公司表示,当前国际贸易环境多变,本次设立越南海外制造基地,目的是有序分步调整公司在全球范围的制造分工布局,确保公司业务稳定持续发展。

要点九:拟近12亿元收购Lista公司100%股权 2018年6月1日公告,公司拟以1.845亿瑞士法郎(折合人民币11.972亿元)通过全资子公司欧洲巨星股份有限公司收购Lista Holding AG(“Lista公司”)100%股权。Lista公司是欧洲专业工作存储解决方案提供商及设备制造商,Lista品牌是欧洲专业工作存储解决方案的第一品牌,产品包括零配件柜、工具柜、自动化仓储设备、全系列专业级和工业级储物设备等,客户包括欧洲主流汽车公司如戴勒姆奔驰、大众、宝马,主流航空公司和飞机公司如空客、荷兰皇家航空、德国航空,高端工业级客户群体如BOSCH和ABB,欧洲顶尖奢侈品牌如百达翡丽、卡地亚、路易斯威登等,欧洲知名金融机构和博物馆如瑞士信贷和大英博物馆等。