要点一:所属板块 汽车零部件 四川板块 创业板综 商业航天 高送转 西部大开发 军工

要点二:经营范围 研发、生产、加工、销售汽车配件、摩托车配件、机电产品、涡轮增压器、叶轮、涡轮、精密铸件;批发零售钢材、塑料制品;货物进出口、道路普通货物运输;航空器零件、部件、地面设备、航海装备零部件、橡胶塑料制品、其他机械零部件及模具的研发、制造、销售、维修、技术服务;机电设备、电子元器件的设计、制造、销售;技术及管理咨询;货物及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

要点三:汽车发动机零部件产品、军品及航空零部件业务 公司汽车发动机零部件产品主要包括曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成、涡壳及涡轮增压器,主要应用于汽车发动机的生产制造,部分产品应用于工程机械、发电机组等其他领域发动机的生产制造。在新能源汽车领域,公司汽车发动机零部件可应用于混合动力汽车。高温合金生产线采用快速主动充型工艺,具有克服难流动金属的成型障碍、改善铸态金属结晶状态、提高材料性能和收得率、生产效率高、能耗低环保的特点,适用于高端复杂断面新材料和材质性能要求较高的各类民用铸件等的生产制造,可广泛应用于航空、航天、航海、军工等领域。该生产线目前产品为涡壳,为公司涡轮增压器总成提供配套。在军品及民用航空零部件领域,公司主要进行受托加工,加工产品类别包括航空结构件、钣金件、系统件、大中小型轴类件等,应用于民用飞机、军用飞机、导弹或炮弹弹体等。

要点四:汽车零部件行业、军品及民用航空零部件行业 1.汽车行业是国民经济重要的支柱行业,经过数十年的发展,行业发展总体进入平稳发展阶段。根据国家统计局公布的我国汽车拥有量数据,2022 年中国汽车千人保有量 226 辆,目前发达国家千人汽车保有量总体在 500-800 辆的水平,考虑到人口规模、区域结构和资源环境的国别差异,未来随着我国居民收入的不断提高,消费不断升级,我国汽车行业仍然拥有较大的增长空间。汽车发动机零部件凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成领域,大部分汽车发动机主机都已采用外购配套方式组织生产,只有少数主机厂商为保障自身发动机核心零部件的质量水平和供应能力自行制造配套,相关领域我国生产企业较多,市场集中度不高,其中一线汽车品牌的发动机零部件供应市场主要被外资企业和少数先进本土企业占领。近年来新能源汽车特别是纯电动汽车行业的快速发展挤压了传统发动机零部件的市场空间,对相关零部件企业的发展带来不利影响。2.在军用航空领域,2021 年 3 月国务院颁布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》,提出要加快国防和军队现代化实现富国和强军相统一,加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展,确保 2027 年实现建军百年奋斗目标,2035 年基本实现国防和军队现代化。近年中国国防建设取得了较大的发展,空军新一代军用飞机列装已具备一定规模,但与世界超级大国相比仍然有较大差距,且周边安全和政治形势仍然较为复杂,预计新型高端军用先进飞机仍将有持续的装备需求。在民用航空领域,根据《中国商飞公司市场预测年报 2022-2041》,未来 20 年中国航空客机市场将交付新机 9,284架,价值约 1.47 万亿美元。我国自主研制的新舟系列飞机和涡扇支线飞机 ARJ21 不断增量,国产大飞机 C919 已经开始交付,未来中国国产航空产业将不断发展壮大。国产航空制造业的需求,为包括公司在内的航空零部件制造企业带来了持续成长的空间。

要点五:技术研发优势 公司拥有一支经验丰富、技术过硬、高素质的研发管理队伍,涉及材料、机械设计、精密加工、模拟仿真等多个专业领域,具备从产品概念设计到样件生产和过程实验验证能力,经过十多年的持续积累,公司已经形成了大量工艺技术储备,先后开发生产了数百个规格型号的凸轮轴总成、连杆总成、曲轴扭转减振器及涡轮增压器产品并取得了一系列拥有自主知识产权的核心技术。

要点六:市场网络优势 经过多年的市场运营,目前公司已经形成了一支经验丰富的市场营销团队,并与众多下游客户形成了长期的合作伙伴关系。随着下游客户市场需求的稳步增长,公司市场规模持续扩张,现已在凸轮轴、连杆、曲轴扭转减振器、涡轮增压器等主要产品领域占据了重要的市场地位。在军工及航空零部件领域,公司子公司鑫三合专注于航空航天装备制造领域,与国内各主要飞机制造厂商均保持了良好的客户关系;公司自进入军品及航空零部件业务领域以来,在军工产品市场开拓取得了积极的成果,在军品及民用航空领域业务订单数量不断增加。

要点七:精密铸造、锻造、热处理等特种工艺及加工一体化优势 公司主要的汽车零部件产品从毛坯铸造开始至最终成型产品,均实现了自主设计、精密铸造、精密锻造、加工和生产,是目前全国少数具备精密铸造、精密锻造、加工一体化生产能力的企业之一,该优势有效保障了毛坯的供应,确保了铸造毛坯件的质量。同时,公司将属于粗加工工序的毛坯件产品选择数家供应商进行采购,并进行紧密合作,利于促进技术进步并降低产品成本,突破公司在资金、设备、厂房和人力等方面的限制,有利于提高公司产品质量稳定能力和市场快速响应能力等综合竞争力。公司部分汽车铸造、锻造、热处理以及机加工艺可以直接用于航空军品生产,工艺一体化优势为公司航空军工业务的拓展提供了强有力的支撑。公司开发的高温合金全新铸造工艺具有低成本低能耗的特点,产品极具市场竞争力,帮助公司快速打开市场。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:发动机皮带轮生产线技术改造项目 项目投资总额为16,203.46万元,其中皮带轮精加工生产线投资11,872.98万元,皮带轮毛坯铸造生产线投资3,232.92万元。

要点十:发动机连杆生产线技术改造项目 目投资总额为10,101.01万元,其中建设投资8,833.86万元,铺底流动资金1,267.15万元。

要点十一:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。

要点十二:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。