要点一:所属板块 化学原料 陕西板块 沪股通 中证500 融资融券 预亏预减 国企改革 煤化工

要点二:经营范围 一般项目:合成材料制造(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);第三类非药品类易制毒化学品生产;合成材料销售;建筑材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);饲料添加剂销售;食品添加剂销售;肥料销售;化肥销售;第三类非药品类易制毒化学品经营;工程塑料及合成树脂销售;电子专用材料销售;金属制品销售;有色金属合金销售;金属材料销售;热力生产和供应;贸易经纪;销售代理;国内贸易代理;进出口代理;货物进出口(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:危险化学品生产;水泥生产;饲料添加剂生产;食品添加剂生产;肥料生产;危险化学品经营;发电业务、输电业务、供(配)电业务;供电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。

要点三:聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售 发行人主要从事聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售,主营产品包括聚氯乙烯和烧碱等。公司依托榆林地区丰富的煤炭和原盐资源优势,自设立以来,致力于一体化经营,以自备电厂为纽带,建设以PVC产品为核心的“煤—电—电石—氯碱化工(离子膜烧碱、PVC)—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化循环经济产业链。

要点四:化学原料和化学制品制造业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》的规定,公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业(C26)”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业(C26)”。

要点五:循环经济综合利用优势 北元化工氯碱产业链将当地的煤炭和原盐等优势资源转化为主要产品聚氯乙烯和烧碱,并同时利用生产过程废料生产出水泥等副产品。产业链中,公司以当地煤炭为基础原料,生产兰炭并发电;以兰炭为原料,电为热能生产电石;以电石和原盐为原料生产聚氯乙烯树脂和烧碱;以化工生产产生的电石泥废渣与热电锅炉排出的炉渣及粉煤灰为原料生产水泥。上述整个循环生产及资源综合利用过程有效降低了废弃物排放,资源在生产全过程得到高效利用,改变了氯碱产业“高耗能、高污染、资源导向”的传统生产模式,实现了经济效益、社会效益和环境效益的有机统一。

要点六:资源禀赋带来成本优势 资源和能源在化工产品的生产成本中所占比重较大,从而获取资源及能源的成本水平以及利用资源和能源的效率直接决定了化工企业的核心竞争力。近年来,伴随能源及资源价格不断上涨,以及国家对新建、改扩建项目的装置规模、能耗标准、配套设施等要求逐渐趋严,化工行业经营成本不断上升。氯碱行业产品生产的主要原料为电石和原盐。公司地处陕西省神府地区,当地富产氯碱化工所需的煤炭、原盐、石灰石等资源,为电石生产提供了充分的原料保障,且具有原材料成本优势。与此同时,原盐资源方面,北元化工厂区所处的锦界工业区地下广布原盐资源,目前已经实现自采使用,资源禀赋及对应成本优势明显。

要点七:区位及规模优势 同西北地区的氯碱企业相比,北元化工相距东南沿海城市的聚氯乙烯主要消费区域和山西、河南等氧化铝企业(烧碱下游企业)集中区域具有明显的距离优势,对应物流成本较低。同时,公司地处秦晋蒙宁接壤地区,是东西部产业、金融、物流链接的枢纽,铁路及公路运输条件便利,区位条件利于公司产品运输和经营发展。此外,公司具备年产聚氯乙烯110万吨、烧碱80万吨、水泥220万吨的总体生产能力;根据中国氯碱工业协会统计,2019年北元化工聚氯乙烯生产能力位居行业第三位,待规模优势充分发挥之后,综合竞争力将进一步凸显。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。