中国能建(601868)　　事件：　　公司披露2024年一季报，24Q1公司收入974亿元，yoy+10%，归母净利15亿元，yoy+32%，扣非归母净利11亿元，yoy+10%。非经常性损益较多主要系非流动资产处置收益同比增加较多。24Q1公司新签合同额3,678亿元，yoy+24%。　　新能源与综合智慧能源收入及投入延续高增，毛利率延续改善24Q1新能...

　　中国能建(601868)　　业绩同比稳健增长，新能源业务发展强劲，维持“买入”评级　　中国能建发布2024年一季报，公司收入利润稳健增长，新能源投建进展迅速，新签订单保持扩张，看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为90.5、106.0、123.3亿元，对应EPS为0.22、0.25、0.30元，...

　　中国能建(601868)　　24Q1归母净利润大增32%，新能源业务持续放量　　公司2024Q1实现营收974.04亿元，同比+10.04%，归母净利润为14.81亿元，同比+31.71%，扣非净利润为11.17亿元，同比+9.98%。其中，新能源与综合智慧能源实现营业收入296.1亿元，同比增长34.5%，占公司总营业收入的30.4%；投资47亿元，同比增长60.4%，...

　　中国能建(601868)　　减少所致。23年全年非经常性损益为8.2亿元，同比减少12.8亿。23年公司现金分红比例为14.24%，同比提升0.2pct，对应3月28日收盘价股息率为1.2%。考虑到能源类基建投资或将放缓，我们略微下调25年盈利预测，预计24-26年实现归母净利润87、95.7、106亿（前值24、25年86、100亿），24-26年对应PE为10....

　　中国能建(601868)　　核心观点：　　事件：公司发布2023年年报。　　业绩稳健增长，海内外多元发展。公司2023年实现营业收入4060.32亿元，同比增长10.82%，归母净利润79.86亿元，同比增长2.07%，扣非后归母净利润71.63亿元，同比增长25.19%。公司全年完成新签合同额人民币12,837.3亿元，同比增长22.4%，连续三年新签...

　　中国能建(601868)　　业绩同比稳健增长，新能源业务发展强劲，维持“买入”评级　　中国能建发布2023年年报，公司收入和利润均保持平稳增长，新能源投建进展迅速。考虑基建投资增速放缓、房地产开工进度不及预期等情况，我们下调2024-2025并新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为90.5、106.0、123.3亿...

　　中国能建(601868)　　投资要点　　事件：公司发布2023年三季度报告。2023Q1-3，公司实现营收2853.13亿元，yoy+18.0%，实现归母净利/扣非净利30.73/28.85亿元，yoy-26.7%/1.5%。23Q3单季度，实现营收931.93亿元，yoy+11.6%，实现归母净利/扣非净利4.16/5.37亿元，yoy-70.0%/-50.2%。　　受水泥、房地产业务拖累，23Q3...

　　中国能建(601868)　　业绩短期承压，看好公司新能源转型持续推进　　公司发布三季报，23Q1-3实现营收2853亿，同比+18%，归母净利润为30.73亿，同比-26.72%，扣非净利润为28.85亿，同比+1.45%；Q3单季度实现营收932亿，同比+11.61%，归母净利润为4.16亿，同比-70.01%，扣非净利润为5.37亿，同比-50.2%。净利润大幅承压...

　　中国能建(601868)事件： 公司 2023H1 实现营收 1921.20 亿元，同增 21.37%，归母净利润 26.58 亿元，同降 5.34%，扣非归母净利润 23.48 亿元，同增 32.97%（主要因 2022H1 处置子公司内遂高速股权产生投资收益，使得 2023H1 非流动资产处置收益同降94.89%）。点评如下：　　扣非业绩高增且提速，新能源业务加速领跑。 ...

　　中国能建(601868)　　核心观点：　　事件：8月31日，公司发布2023年半年度报告。　　传统能源新签继续稳固，新能源收入增速亮眼。公司2023H1实现营业收入1921.20亿元，同增21.37%。归母净利润26.58亿元，同比下降5.34%，扣非后归母净利润23.48亿元，同增32.97%，收入增长主要系伴随国家新能源和火电工程投资增长，公...