要点一:所属板块 光伏设备 江苏板块 沪股通 融资融券 预亏预减 QFII重仓 钙钛矿电池 IGBT概念 无线耳机 新能源车 国产芯片 OLED 特斯拉 铁路基建 太阳能 锂电池 新材料

要点二:经营范围 高技术复合材料(特殊功能复合材料及制品)、塑料加工专用设备及装置的研发、生产和销售;销售太阳能电池组件及相关配件;从事高技术复合材料(特殊功能复合材料及制品)、功能性薄膜、合成树脂、胶黏剂、胶带的来料加工、检测、批发及进出口业务(不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请)。(外资比例低于25%)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:各类工程建设活动(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:劳务服务(不含劳务派遣);光伏设备及元器件制造;工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。最终以行政审批局核准结果为准。

要点三:薄膜形态高分子功能材料 公司主要从事以胶黏剂为核心的薄膜形态高分子功能材料的研发、生产和销售。在同一个技术平台上研发和制造,不断开发适用于不同应用领域的功能性材料,实现了应用领域的多元化和公司持续成长。目前已成规模的应用业务有:光伏材料、光伏电站维修延寿材料(MoPro®)、电动汽车材料(以前简称“交通电力材料”)、消费电子材料和半导体材料。

要点四:光伏材料、交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料 1.据中国光伏行业协会(CPIA)统计,2022 年度全球新增装机预计或将达到 230GW;其中单面发电组件占比约 59.60%、双面发电组件占比约 40.40% 。据中国光伏行业协会(CPIA)预测,2023 年全球新增装机 280-330GW。预计到 2024 年,双面组件将超过单面组件成为市场主流。2.来自中国汽车动力电池产业联盟统计数据显示,作为新能源汽车核心零部件的动力电池,2022 年动力电池全国累计产量达到 545.9GWh,较上年度同比增长 148.5%;装车量为 294.6GWh,较上年度同比增长 90.7%。从 2023 年开始,尽管新能源汽车销售增速预计将放缓,但应用在新能源汽车上面的高分子材料国产替代率远未到新能源汽车渗透率水平。新能源汽车本身销量高速增长叠加高分子材料国产替代率的提升,公司新材料业务前景广阔。3.虽然 3C 行业竞争异常激烈,且近年来终端增速有所放缓,但存量市场规模大,技术迭代快,高端材料原创和进口替代空间广阔。在该业务领域公司的策略是专注于高端材料的进口替代和新技术的配套研发,凭借产品的差异化设计能力、丰富的技术工具以及通用的制造平台带来的主动提供解决方案能力,拟将该业务发展为公司又一个成长性业务。

要点五:创新优势 基于明确的“要么差异化、要么成本领袖”的竞争战略,公司持续强化各业务和各价值链上的竞争力设计和执行,推行在五个方向上寻找创新点的“五创”运动(老产品市占率提高、老市场新产品、老产品/技术新用途、新市场新产品、自我革新),自创业以来公司在独有的创新文化中持续实践,在不同应用领域连续地产生世界首创、国内率先的创新成果。材料行业创新 30%来源于技术创新,70%来源于需求创新。公司一直以来十分重视对需求的科学研究、材料性能表征技术的开发、与上下游协同创新活动,同时对研发和市场人员长期进行涉及产品企划、竞争力设计、技术路线设计等有关软技术提升的培训。公司创新中心还专设技术企划室和测试评价兼应用开发部,前者负责技术策略指导,后者拥有可以再现客户应用场景的50 多个模拟实验装置,以实现对新需求的发现、差异化方向的引领和行业/产品标准的建立。

要点六:技术和产品的研发优势 公司在重视需求创新的同时,也不断加大技术创新力度。一方面,公司建立了支撑技术创新的组织架构体系,新成立了更有效评估和筛选新的市场种子的产品商业竞争力委员会、让产品技术路线设计更加完备的产品技术委员会、旨在强化研发量产转移成功率的工程技术中心;另一方面,公司持续开发新的技术种类,扩大技术平台的同心圆。公司专门成立创新中心,由 CEO 亲自担任负责人。创新中心下设研发中心,由 CTO 负责领导。研发中心涵盖产品开发部、分析部、测试评价兼应用开发部等三个模块;创新中心还协同研发中心与制造技术部(工艺和设备开发)、市场部等部门进行跨部门的创新活动,实现矩阵式创新——市场部获得需求信息后,研发中心快速进行技术研发,制造技术部配合开发工艺,构成涵盖全价值链的创新和研发工作。上述组织架构体系的搭建,有助于公司实现快速需求掌握、快速研发、快速量产的经营策略。

要点七:战略管理优势 公司始终坚持“成为多元的细分市场领袖”愿景不动摇。为了实现该愿景,公司在董事长、总经理、CTO、战略企划、基础研究、应用开发等多个关键岗位上,配置了在国外同类平台化的先进企业长期工作具有专业经验的中、外藉资深人士。前述关键岗位负责人在公司效力时间长,具有统一的价值观,认同公司愿景、使命和中长期计划,且大多为公司内部培养,稳定性高。前述背景使公司得以自创业之初便在愿景的牵引下,坚持按中长期发展计划,持续创造新产品、新业务,并进行平台和组织的能力建设。公司在内部推行矩阵式组织架构运作体系,成立两个事业群、六个事业部以及各个平台中心,通过平台中心向事业部赋能,快速响应市场需求,实现公司高效运转。另外,公司还实施了股权激励计划,通过员工持股保证了公司核心团队的稳定,以及价值观的统一。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:年产太阳能背板 3,300 万平方米项目 本项目预计投资总额为17,840.85万元,其中建设投资6,251.65万元、设备投资6,058.00万元、软件投资100.00万元,预备费620.48万元、铺底流动资金4,810.72万元。项目建成并达产后可使公司每年新增3,300万平方米高性能太阳能背板,为公司缓解当前产能不足提供重要支持。项目建设2年,达产年预计年可实现销售收入50,160.00万元,项目最后一年可实现销售收入45,269.40万元。本项目内部收益率(税后)为35.66%,静态回收期(税后)为4.82年。

要点十:年产压敏胶带705万平方米、电子电气领域高端功能材料300万平方米、散热片500万片、可流动性导热界面材料150吨项目 本项目投资预算为10,316.75万元,包含建设投资1,810.00万元、设备投资5,773.20万元、软件投资40.00万元,预备费396.16万元、铺底流动资金2,297.39万元。项目建成并达产后可年产705万平方米压敏胶带、300万平方米电子电气领域衍生高端绝缘材料、500万片散热片及150吨可流动性导热界面材料。项目建设3年,达产年预计年可实现销售收入16,452.50万元,项目最后一年可实现销售收入15,067.76万元。本项目内部收益率(税后)为42.95%,静态回收期(税后)为4.46年。

要点十一:新建功能性高分子材料研发创新中心项目 本项目投资预算为9,215.20万元,包含建设投资740.00万元、设备投资5,250.00万元、软件投资1,800.00万元,预备费390.00万元、铺底流动资金1,035.20万元。项目通过装修、扩建现有实验楼和办公区域,购置先进的实验、检测、分析、工艺试做、用途工况模拟实验等硬件设备,搭建“全球协同营销+研发协同”的IT系统平台,扩展目前的研发平台内容,帮助公司步入持续创新和持续成长的道路。

要点十二:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十三:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。