要点一:所属板块 有色金属 广东板块 融资融券 预亏预减 股权激励 转债标的 汽车一体化压铸 PVDF概念 纾困概念 军民融合 氟化工 锂电池 深圳特区 新材料 军工

要点二:经营范围 生产经营有色金属复合材料、新型合金材料及铝型材处理剂(不含易燃、易爆、剧毒危险化学物品);机电装备研发、制造、销售;投资兴办实业(具体项目另行申报);国内贸易,货物及技术进出口;普通货运。

要点三:铝晶粒细化剂的生产制造与销售、氟化工原材料制造与销售、新能源锂电池材料 公司主要从事铝晶粒细化剂及铝合金材料的研发与生产制造,建成了从化工原材料到合金产品的产业链,产业链环节涉及氟化工原料制造(无水氟化氢、氟化锂、六氟磷酸锂、PVDF、氟化盐系列产品)及合金产品制造(铝晶粒细化剂、铝硼、铝钛、铝锰、电池铝箔坯料等合金)。公司主营业务主要围绕铝合金材加工过程中所添加的金属及非金属新材料,为铝合金材加工制造商提供优质的新型添加材料与技术服务。同时公司利用产业链优势,抓住国家大力发展新能源产业的契机,发展新能源材料产业,为企业的后续发展注入新动力。

要点四:铝晶粒细化剂行业、新能源锂电池材料行业 1.随着国家出台的扩大内需、稳定房地产等一系列稳增长政策在 2023 年将会逐步显效,2023年房地产业下行的趋势有望缓解,建筑、家电等行业对铝材的需求,尤其是对建筑铝型材需求的收缩将有所改观,加上以新能源汽车、光伏为代表的新兴领域对铝材需求的增长,2023 年我国铝材需求规模有望回稳。长期来看,随着国家扩大基础设施建设、“一带一路”战略的深入和新能源汽车产业的快速发展,未来以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速将提高。得益于新能源汽车、高铁、船舶、航空等高端应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施,中国铝材产量仍将呈增长态势,铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长,预计到 2024 年,我国铝晶粒细化剂消费量将达 18.7 万吨(数据来源:广东省铝镁轻金属材料产学研战略联盟-铝加工及铝晶粒细化剂市场概况与前瞻)。2.2021 年 10 月,国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030 年前碳达峰行动方案》,提出加快发展新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。受益于国家政策的支持,我国新能源汽车呈现出快速增长的良好发展趋势,拉动了上游锂电池材料的需求增长。据 GGII 统计数据显示,预计 2025 年中国锂电池市场出货量将超 1450GWh,未来四年复合增长率超过 43%。受下游新能源汽车、3C 数码领域、储能等市场需求带动,锂电池市场出货量未来几年也将会维持快速的增长势头,进而带动锂电池原材料的需求快速增长。

要点五:技术创新优势 公司以科技创新发展作为企业经营战略,巩固主营产业铝晶粒细化剂的领先地位,利用产业链环节副产物进一步开发衍生出各类新材料产品,同时积极布局新能源锂电池材料领域,重点进行电子氟化学材料、高端铝合金、六氟磷酸锂、电池铝箔坯料、PVDF、氟化锂、六氟磷酸钠等材料的研究,开创公司新的利润增长点。公司负责起草了 3 项行业标准和参与制订了 1 项国家标准。此外,公司是国家高新技术企业、国家制造业单项冠军示范企业,建有经政府认定的国家地方联合工程实验室、广东省博士后创新实践基地、广东省院士工作站、广东省铝镁钛合金材料(新星)工程技术研究中心、深圳铝镁钛轻合金材料工程实验室、深圳市铝镁合金工程技术研究开发中心、深圳市企业技术中心等科研平台。

要点六:产业链优势 从行业上下游的角度来看,报告期内公司产业链上接氟盐材料(氟钛酸钾、氟硼酸钾、六氟磷酸锂、PVDF、氟化锂、六氟磷酸钠)制造,下延铝晶粒细化剂、铝合金的生产,同时公司参股氢氟酸制造企业,产业链结构布局覆盖了行业上下游的关键环节,形成一个产业链闭环。公司在江西省全南县投资建设松岩新能源材料(全南)有限公司,主营氟化盐系列产品;2018年 12 月公司对汇凯化工进行增资,持有其 30%的股权,汇凯化工主营公司生产经营所需的原材料氢氟酸,公司产业链进一步完善。2021 年,子公司松岩新能源投资建设六氟磷酸锂项目,产品生产过程中产生的废酸(氢氟酸和盐酸的混合酸),可以用于原材料氟化盐的生产,实现氢氟酸的重复利用,综合制造成本更低,与同行业相比更具备抗周期能力。此外,由于行业整体产能扩张迅猛,废酸处理的问题可能会成为限制行业产能的主要因素。如果环保监管继续保持高压态势,未来其它厂家的危废品垃圾处理的成本会急剧上升,而公司具有较大的废酸处理容量,将因此建立起独特的竞争优势。

要点七:领先的市场地位及客户资源优势 铝晶粒细化剂作为铝材加工过程中的重要添加剂,在铝加工过程中的添加比例虽然较小,却是铝材性能的关键因素。终端应用领域特别是航空航天、军工、轨道交通、汽车等行业客户承担着非常大的产品质量责任,其对铝材质量要求极高;为保证相关原料的性能稳定、安全,铝材厂家必须与质量可靠的上游铝晶粒细化剂大型生产企业建立稳定合作关系。凭借行业领先的技术优势和产品质量优势,公司占据国内铝晶粒细化剂市场的较大份额,客户群体涵盖了国内主要的铝材生产厂家,包括明泰铝业(601677.SH)、鼎胜新材(603876.SH)、亚太科技(002540.SZ)、新疆众和、山东信发、东北轻合金有限责任公司、山东创新、栋梁铝业有限公司、中铝瑞闽铝板带有限公司等行业知名企业。六氟磷酸锂作为电解质主要应用于锂离子电池原材料电解液的制造,由于上下游供需的联动,市场拉动了六氟磷酸锂需求。公司已经与国内部分电解液及电池企业建立了良好的供货关系,主要代表客户有天赐材料、杉杉股份、新宙邦、法恩莱特、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司等行业知名企业。

要点八:参股公司年产2万吨无水氟化氢生产线项目投产 2019年5月9日公告,深圳新星参股公司江西省汇凯化工有限责任公司年产2万吨无水氟化氢生产线项目已于近日建成并正式投产运行。这将进一步强化公司全产业链的资源优势,保障公司生产运营对氢氟酸的需求,降低生产成本,提高终端产品毛利率,为公司全产业链布局奠定坚实基础;亦将为公司未来高纯无硅氢氟酸(电子级)项目的生产积累一定经验。

要点九:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点十:铝钛硼(碳)轻合金系列技改项目 项目总投资13,270万元,其中建设投资9,550万元,铺底流动资金3,720万元。公司根据自身的筹资能力、发展战略及生产设备的经济规模,本项目用于扩大铝钛硼(碳)系列合金产品的产能,项目设计规模为新增铝钛硼(碳)合金3万吨/年,其中铝钛硼合金2.8万吨、铝钛碳合金0.2万吨。

要点十一:全南生产基地氟盐项目 项目总投资27,000万元,其中建设投资25,018万元,铺底流动资金1,982万元。

要点十二:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

要点十三:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。

要点十四:参股公司完成无水氟化氢二期3万吨项目备案 2019年6月19日公告,公司参股公司江西省汇凯化工有限责任公司,近日收到会昌县工业和信息化局下发的批复,同意汇凯化工5万吨无水氟化氢(二期3万吨)项目。汇凯化工前期已取得2万吨无水氟化氢项目的备案批文,并于2019年5月正式投产,此次系扩产3万吨,项目建成后拟达到年产5万吨无水氟化氢的生产能力。本项目总投资为 7000.00万元。项目建成后汇凯化工无水氟化氢产能将达到5万吨/年,将大幅提高汇凯化工无水氟化氢的生产能力;公司在汇凯化工所占股份权益将按相关会计准则要求计入投资收益。