作者：兵哥

特朗普和金正恩，两个大胖子的威胁论还在越演越烈。昨晚纽约金和伦敦金的大涨，也刺激着一些全球风险投资家的神经。同时给全球笼罩着恐慌的情绪。昨晚文章预言美股将剧烈动荡，不出所料。无独有偶，今天的亚太股市，也是惨不忍睹，毕竟朝鲜就在我们亚太家门口。

今天最惨的莫过于在高位的香港恒生指数，暴跌的同时把A股也带到了沟里。不知道今天又有多少人恐慌中挥刀割肉？

炒股真是一个累人的事情，不光你要懂得金融知识，企业研究，还要懂得全球的地缘政治。林林总总的复杂因子掺杂在一起，把所有人的交易情绪凸显在一条条折线图上，成了我们每天紧盯看盘的行情。但行情背后却隐藏着这么庞杂的复杂因子。不得不说，炒股的一群人，都是不一般的，最起码，信息接收量是普通人的几倍之多。

当下时态比较敏感，以前文章也有提及。最近秦皇岛的朋友告知，北dai河已经全面封锁，出入高速公路的车辆，需要出示准入通行证，才得以放行。很容易猜想，这是一年一度最神秘的会议。会议过后便是十九大。在这个换届的关节点。中印边境冲突和特朗普怒怼朝鲜，也就并非是巧合。

从南海到印度，再到朝鲜，美国的司马昭之心，路人皆知，便是想方设法在中国周边制造混乱，影响中国的经济发展。特朗普上台后，在美国国内并没有得到很高的威望，无论是经济改革，还是政治改革，都没有取得任何进展，可谓一事无成。在这个万般无奈的节点，金正恩此刻来找事，正好给川普有发泄机会，有机可乘，也有话题可炒作。

俗话说，世上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，前不久穆迪访美，得到了美国大力支持，并出口给印度先进的军用无人机和相关武器装备。随后便发生了中印领土事件，想想都知道原因。

美国作为全球金融褥羊毛的国家，依靠负债全球化，资产美元化，成了常年维持资产泡沫屡试不爽的高招。现如今，正好碰到了中国这颗钉子，玩法失效了。美元试图通过加息来吸引全球资金回笼美国从而维持自己的高负债率。但最终，几次加息过后，美元指数却一直跌跌不休，事与愿违。

反之，人民币却异常坚挺，这实际打乱了美国的剪羊毛大计，资金没回去，反而加息后，美元自己吃了闭门羹。

在当今这个时代，无硝烟的金融战争比普通的局部战争，还要血腥和残酷，就像现如今水生火热的巴西，濒临破产的委瑞内拉，它给全民带来的伤害是长期且深远的。而现如今，中美之间的最大战争，往往是在我们看不到的暗处。特朗普的愤怒看似是对朝鲜，实质是瞄准中国。

所以今天便看到这恐慌的一幕，在亚太股市全面崩塌中，中国也无一幸免。虽然午后翻盘拉升，但也走得磕磕碰碰。市场情绪正处在徘徊犹豫的焦点。

这张图应该十分熟悉，上升趋势线与3300点高压，迟迟未能突破，走势越发疲态，外围地缘政治格局紧张，国内又处于19大前的紧张节点。股市大概率会维稳，犹如两会那种半死不活的走势，但说要大涨，很难。留一份清醒，一份醉，仓位控制好，短线题材坚决不碰，以防守心态面对中期的不确定性。黄金是战争的伴侣，中期来看，黄金股还是值得关注。

从黄金板块的走势来看，已经走出了长长的趋势跑道，量能+走势+资金三者协调共振，在所有板块当中，也属于极品。附带近期升级的外围紧张格局刺激，成了避险资金的首选之地。组合投资的魅力之处在于，在变化莫测的市场中，通过风险因子的转变，来调配动态的仓位组合，从而有效规避风险，实现对冲机制。

1.最近兵哥一直在留意市场资金动向，一个是沪港通和深港通数据，一个是QFII外资投资数据。到了2季度，中报逐渐披露，外资的嗅觉，往往具有前瞻性。

3月以来，通过深港通和沪港通北上的资金净流入逐月在扩大，7月净流入资金高达224亿，是3月的一倍。

香港来内地的资金规模看，现在更多分布在深港通当中，也就是对中小板企业偏好远大于主板企业。从企业选择来看，近一个月资金净流入主要分布在：家电，消费，医药等领域为主。

另外从国外资金来看，2017年7月底境外机构和个人持有A股资金高达8680亿，比15年A股牛市中8504亿规模还高。从选股方向来看，主要分布在：家电，消费，医药，金融等领域。

外资机构对A股的看好，说明了一个总方向：低估值+稳定成长，典型的价值投资。它们作为成熟投资市场，我们需要借鉴，同时也要思考。

2.港交所清理仙股。相比证监会光说不做，香港开始真枪真刀开始行动了。

一只叫“华多利集团”的港股周一上午突然被除牌（退市），结果几天连续暴跌，跌了70%。

这是近期万亚企业和中国生物资源后，第三只被退市的企业。

这种清道夫的模式，清理垃圾股，让渡优质股，给市场净化环境的模式，或将成为未来A股的模范。

随着IPO常态化后，一年500-700家的发行速度，不过几年，中国A股将突破4000只，其中不乏一些垃圾股和壳资源股，它们没有核心内在价值，却赖着市场不走，不光祸害市场投资者，也分散了市场的资金，占据了资源。

假如以后，市场到5000家或者更多，资金池的水不够分，退市将是必然，通过良币驱逐劣币，优胜劣汰，净化市场，让优者更优，让差者淘汰，只有这样子，才能让A股展现其价值优势，让指数样本股质量越来越高。在牛逼的公司里选企业，自然选的也不差，牛逼公司带来企业正收益，自然又吸引更多投资者参与其中，最后反应到指数当中，便成了良性的牛市。所以，从长远来看，A股一定是潜力大牛。

虽然这个周期或许十分漫长，至少需要数年时间，但趋势一定是朝着这个方向演进，所以当前持有垃圾公司的投资者，必然为历史的大趋势付出惨重代价。

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