光模块概念股获市场热炒，预计下半年小批量发货第一代1.6T光模块产品的剑桥科技收盘斩获五天四板，子公司已发布800G光模块的特发信息拿下三连板，3um设备用在400GHz和800GHz光模块封装的迈信林收盘涨近13%，自研脉冲光纤激光器光模块产品的华是科技盘中涨近8%。

　　民生证券12月26日研报中表示，英伟达GPU的升级迭代衍生更高速率的光互联需求，预计今年1.6T光模块的产业化进程将明显加速。

　　财联社VIP盘中宝·数据栏目此前梳理光模块产业链，具体情况见下图：

　　光器件方面，光迅科技、天孚通信和博创科技销售额排名位列国内前三甲。其中，光迅科技光器件销售额国内第一，山西证券高宇洋2023年10月31日研报指出，光迅科技市场地位稳固，在细分市场均位居前列。公司拥有从芯片、器件、模块到子系统的垂直集成能力，拥有光芯片、耦合封装、硬件、软件、测试、结构和可靠性七大技术平台，支撑公司有源器件和模块、无源器件和模块产品。根据行业机构数据，2022Q2-2023Q1公司在全球光器件行业排名保持第四，在电信传输、数据通信、接入网三大细分市场的全球排名分别为第4、5、3名。光迅科技2023年9月19日在互动平台表示，1.6T光模块目前处于送样和客户验证阶段。

　　天孚通信位于光模块上游，充分受益全球数通市场高景气，其1月19日晚间发布2023年业绩预告，预计2023年净利6.77亿元-7.58亿元，同比增长68%-88%。天风证券唐海清等1月23日研报指出，预计天孚通信Q4单季度归母净利润2.38-3.19亿元，同比增速89%-153%，环比增速17%-57%，继Q3单季度后有望再次创下新高。公司业绩高增主要受益于AI发展和算力需求的提升，全球数据中心的建设引领高速率光器件产品需求快速增长，带动公司部分产品线的持续扩产提量，产能利用率大幅提升。作为国内的少数北美大厂供应体系内上游光引擎厂商，公司旗下800G光器件产品有望放量落地。

　　民生证券马天诣等2023年11月29日研报指出，博创科技拟控股有源光缆厂商长芯盛，助力公司进一步完善产品矩阵，实现光模块、有源光缆AOC、高速铜缆DAC/ACC的全面布局。在数据中心领域，长芯盛能提供10G/25G/40G/100G/200G/400G速率的有源光缆AOC和光模块。博创科技2023年4月10日互动易回复，公司数通400G模块和线缆产品型号实现全覆盖，数通800G硅光模块和共封装光学（CPO）产品正在研发中。从二级市场表现来看，博创科技昨日盘中触及20CM涨停。

　　此外，太辰光、光库科技、腾景科技光器件销售额国内排名为4-6名。值得注意的是，太辰光海外业务亮眼；光库科技亦涉足光模块产业链中的铌酸锂，为全球仅三家、国内唯一一家掌握铌酸锂系列高速光调制器芯片及器件技术的公司。腾景科技CWDM滤光片已经成为中际旭创、光迅科技等全球知名光模块公司的供应商。滤光片方面，除了腾景科技，东田微的通信元件亦包括TO管帽和光器件（EPON/GPON）滤光片等。

　　中瓷电子为国内唯一一家供应高速光模块陶瓷外壳的企业。山西证券高宇洋2023年8月27日研报指出，在光通信领域，公司覆盖从2.5G到800G传输速率的光通信陶瓷器件，产品广泛应用于光纤骨干网、城域网、宽带接入、数据中心等场景。目前公司已完成800G光通信器件外壳设计开发，与海外技术水平相当。

　　石英晶振方面，泰晶科技、惠伦晶体、东晶电子和晶赛科技市占率排名前四。其中，泰晶科技20年国内石英晶振厂商排名第一，市占率5.7%。公司针对光通信200G、400G、800G市场推出了高基频、高精度、低相噪CMOS、LVDS差分输出时钟解决方案。国金证券樊志远等2023年9月5日研报指出，泰晶科技依托全球仅四家掌握的MEMS光刻工艺，以及晶体精调机/调频机/涂胶机和检测机等设备自制，调整产品结构。已实现超高频76.8/80/96/125MHz及超小型化1612/1210/1008产品量产；推动特殊应用领域包括车规级、RTC晶片、工业级等研发和产业化；有源晶振XO、TCXO、OCXO系列产品量产及良率提升。公司已通过高通、联发科技、紫光展锐、瑞芯微等客户测试导入。

（文章来源：财联社）