里昂:下调玖龙纸业(2689.HK)评级至“跑输大市” 目标价13.8港元
原标题:大行评级 | 里昂:下调玖纸(2689.HK)评级至“跑输大市” 目标价13.8港元
里昂发研报指,将玖龙纸业(2689.HK)评级由“跑赢大市”降至“跑输大市”,盈利预测下调,目标价13.8港元。报告称,玖纸上半年业绩符合预期,调整后利润增长62%,但由于禁止进口旧瓦楞纸箱(OCC),成本结构性上升将测试造纸商的提价能力,资本支出的飙升在长期增长之前增加压力。此外,集团宣布进取产能扩张计划,以确保上游和扩大纸张/下游产能,驱动长期增长的能力,但以资本支出的增加,短中期的融资成本为代价。该股现报13.08港元,跌4.8%,最新总市值613亿港元。
(文章来源:格隆汇)
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