要点一:所属板块 装修装饰 广东板块 预亏预减 转债标的 深圳特区

要点二:经营范围 建筑装修装饰工程专业承包壹级(凭资质证书经营);建筑装饰设计乙级(凭资质证书经营);建筑材料的购销及其他国内贸易(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)

要点三:精装修服务提供商 公司是国内领先的精装修服务提供商,为国内大型房地产商等提供批量精装修施工和设计服务。批量精装修属于建筑装饰行业的一个新兴的细分市场,自 2007 年起至报告期内,对公司收入贡献比重一直在 99%以上。

要点四:建筑装饰和其他建筑业 2023 年上半年,房地产调控政策依旧延续宽松态势,但整体复苏节奏低于市场预期。根据国家统计局官网 2023 年 07 月 17 日公布的《2023 年上半年全国房地产市场基本情况》中的相关数据:2023 年上半年,商品房销售面积 59515 万平方米,同比下降 5.3%,其中住宅销售面积下降 2.8%。商品房销售额 63092 亿元,增长 1.1%,其中住宅销售额增长 3.7%。6 月末,商品房待售面积 64159 万平方米,同比增长 17.0%。其中,住宅待售面积增长 18.0%。其次,作为与房地产行业紧密相关的装饰行业,根据奥维云网(证券代码:831101)发布的《2023 年6 月精装工程市场快报》,2023 年 1-6 月,全国新开盘项目 1663 个,同比下降 26.5%,新开盘套数121.19 万套,同比下降 32.6%;2023 年 1-6 月,全国精装修开盘项目 627 个,项目渗透率为 37.7%,同比下跌 2.7 个百分点。2023 年 7 月召开的中共中央政治局会议指出,要切实防范化解重点领域风险,适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给,积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设,盘活改造各类闲置房产。可见,国家部署的经济工作中,对房地产行业仍将持续调整优化房地产政策,公司也将继续顺应政策导向,探索保障房市场和政府客户。

要点五:综合竞争优势 公司的核心竞争力,包括丰富的业务经验、高效的“1+N”平台化经营管理、强大的标准化精细化项目管理体系、较强的采购成本管控能力、广泛的跨区域经营能力、良好的市场声誉和口碑、优质的客户资源和优秀的人才储备、系统化的人才培训体系及有力的财务支持。最主要的,还是精细化的管理能力。

要点六:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点七:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点八:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。