要点一:所属板块 光学光电子 浙江板块 预盈预增 转债标的

要点二:经营范围 电光源、灯用电器附件及其他照明器具、电子电路及电子专用材料、塑料零件及其他塑料制品、模具的技术研发、制造、销售;经营进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点三:照明产品结构组件的研发、生产和销售 公司主要从事照明产品结构组件的研发、生产和销售,主要产品包括 LED 灯泡散热器、灯头类产品、印制电路板、灯具金属件及其他。

要点四:照明行业 照明行业已进入存量竞争阶段。2022 年,受世界经济形势复杂多变、国内房地产市场不景气等诸多不确定性因素影响,我国照明行业发展整体承压放缓。在困难波动的形势下,行业坚持开拓创新,稳定释放发展韧性,不断提升发展质量。据测算,2022 年中国照明行业销售额约为 6,390亿元人民币,同比下降 6%,但仍处于历史高位。其中,面临外需市场下滑、贸易条件恶化和外部竞争加剧等多重压力的照明外贸 2022 年创出口总额 627 亿美元,同比下降 4.3%。照明内销则受房地产陷入低迷、就业与收入承压、消费信心不足、收入分化扩大等诸多因素制约,全行业共完成约 2,250 亿人民币的国内销售额,同比下降 13.5%。

要点五:品牌和客户优势 公司一直专注于照明产品结构组件的研发、生产与销售,在开展业务活动过程中始终坚持把“为客户创造价值”作为经营理念,连续多年承办了中国(浙江)LED 照明产业链择优配套会议或参加国内外各类展销会等活动,经过多年努力,已在产业链中形成了良好的互动,积累了一批优质的客户资源并与之建立了良好、稳定的合作关系,成为飞利浦、欧司朗等知名跨国企业的稳定供应商,市场地位优势明显。公司快速的响应能力及优质的产品供货能力,亦获得了客户的认可。同时,依托良好的产品质量控制体系及优质的客户服务体系,公司被认定为浙江省 AAA 级“守合同重信用”企业、浙江省出口名牌。公司作为细分行业领军企业,在照明行业面临转型发展及产业升级时期,凭借成熟的研发体系、管理体系及市场服务体系,在有效保证客户供货需求外,还融入到产业链的创新互动活动中,实现了上、下产业链共同开发、共同成长的合作新模式,公司被评为“中国照明电器行业优秀供应商企业”。

要点六:技术研发优势 公司自成立以来,一直专心致力于技术研发,已经建立了较为完善的研发体系,拥有强大的研发人员队伍,长期在一线从事产品电路设计、造型设计、结构设计、材料工艺研究等工作,具有较为丰富的实践经验,积累了丰富的器件开发能力,如 LED 灯泡散热器、灯具金属件等结构组件的方案设计、产品开发等。公司是国家高新技术企业,主要以浙江省级企业技术中心及省级企业研究院为研发平台,通过与大专院校、行业协会等专业机构合作,为公司的创新工作和客户的个性化需求提供了有力的技术支持。截至 2022 年 12 月 31 日,公司已拥有 160 项专利,其中 18项发明专利。公司曾完成国家火炬计划项目、省重大专项项目的实施与验收,公司产品获得“浙江制造认证证书”、第二届浙江照明奖“创新产品”二等奖。同时公司积极参与多项照明行业国家标准、行业标准的修订,提升了公司的整体研发水平。

要点七:经营团队优势 公司核心管理层既有从事照明行业二十几年的技术人才,又拥有市场敏感度、管理敏感度较高的业务、管理人才,公司拥有系统的团队建设理念和多层次、多维度管理队伍,将“小型化、扁平化、年轻化”作为团队建设的基本思路,坚持将创新精神和团队协作精神作为培养团队的基本要求。公司经营团队思维敏锐,专注于做好做强照明器件产品,坚持以人为本,和谐发展,多年来队伍稳定,凝聚力与执行力不断加强,同时,管理层团队积极导入卓越绩效模式,推行成本管理与绩效考核,与时俱进,通过持续的科技创新与管理创新能力提升,如 LED 灯具的研发、信息化管理的升级、组织管理的不断完善,以及自动化与智能化水平的提高,成功地实现了公司的转型升级。

要点八:拟1.12亿元收购两电子科技公司股权 2018年9月19日公告,公司以现金3,672万元收购海宁明益电子科技有限公司51%股权,以现金7,537.50万元收购景德镇市宏亿电子科技有限公司67%股权。据业绩承诺,明益电子2018年-2020年度扣非后归母净利润分别为800万元、1200万元和1600万元;宏亿电子2018年-2020年扣非后归母净利润分别为700万元、1300万元和2500万元。公司表示,通过整合同产业链各方产品及资源优势,可进一步扩展公司产业布局,实现良好的协同效应。

要点九:控股股东筹划重大事项 2023年5月8日公司对外公告,因浙江晨丰科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2023 年 5 月 7 日收到公司控股股东海宁市求精投资有限公司(以下简称“求精投资”)的通知,求精投资及其一致行动人正在筹划重大事项,该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。鉴于上述事项尚存在重大不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动。根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——停复牌》等有关规定,经公司向上海证券交易所申请,本公司股票及其衍生品将于 2023 年 5 月 8 日(星期一)上午开市起停牌,预计停牌时间为一个交易日。

要点十:自愿锁定股份 公司实际控制人何文健、魏新娟承诺:本人自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。

要点十一:LED绿色照明节能结构组件项目 本项目总投资额38,265万元,其中9,702万元用于厂房建设及装修,20,550万元用于生产设备、测试设备和其他设备的投入及安装,预备费1,513万元,铺底流动资金6,500万元。本项目主要对LED绿色照明结构组件产品进行技术升级和产能扩大,实现年产各类LED灯泡散热器50000万件,LED灯罩8000万件,LED免焊灯头75000万只,LED灯具金属件5000万件。根据募投项目可行性研究报告测算,项目投产后第一年产能达到50%,第二年产能达到80%,第三年产能达到100%。完全达产后年营业收入为56,950.00万元,投资利润率为17.88%,内部收益率为18.36%,投资回收期为6.33年,项目盈利能力较好。