提示:投资有风险,请谨慎操作!本站广告均来自于外部链接,并非本站内容!
奕瑞科技(688301):Q1扣非业绩高速增长 动态产品占比持续提升
发布时间: 2022-05-05 09:00
4
奕瑞科技(688301)

公司发布2022 年一季报,22Q1 实现收入3.27 亿元,同比+46%,归母净利润1.01 亿元,同比+35%,扣非归母净利润1.12 亿元,同比+65%。

    静态产品市场份额持续提升,齿科、工业销售实现快速突破。收入快速增长,盈利能力持续提升。22Q1 公司动态产品如齿科、医疗动态及工业探测器收入均保持较高增速,静态产品如普放医疗及口内探测器继续保持稳定增长,Q1 动态业务收入占比在40%左右,高于去年全年年报33%的占比。22Q1 公司实现销售毛利率57.28%,扣非净利率34.17%,分别同比增长6.62 和3.89pct,提升主要系规模效应以及高毛利的工业和齿科动态产品占比提升;扩充研发团队,持续拓展新品。22Q1 公司研发投入5243 万元,同比+119%,主要系公司研发团队进一步扩充。公司1 月发布可转债预案,拟募集资金不超过14.35 亿元用于新型探测器及闪烁体材料产业化项目以及数字化X 线探测器关键技术研发,持续在CMOS 及高端医疗动态探测器、工业及CT 线阵探测器等领域进行拓展;

    持有珠海冠宇股票市值下降以及股权激励费用影响归母净利润表现。公司此前发布股权激励方案,22 年全年需计提约6000 万相关费用,剔除股份支付费用影响后,归母扣非净利润为1.26 亿元,同比+86%。公司战略投资的珠海冠宇股票在22Q1 下跌约36%,带来近4000 万公允价值变动损失;投资建议。公司业务拓展情况良好,但考虑到年初以来珠海冠宇股票持续下跌对于非经常损益的影响,略微下调公司2022 年盈利预测,预计公司2022~2024 年实现归母净利润6.1、8.8 和11.4 亿元,对应当前市值下的PE 约42\29\22x,我们看好公司未来在工业、医疗探测器领域的持续拓展,维持“增持”评级。

    风险提示:1、相关技术产业化进度不及预期;2、市占率提升进度不及预期;3、相关市场需求释放不及预期。

更多精彩大盘资讯敬请期待!

明日大盘网——个股分析栏目,提供最权威的明日大盘行情查询分析,最新股市在线行情,今日大盘在线行情,个股分析,股票经验等全方位的资讯服务。
总篇数
120865
点击量
594986526