要点一:所属板块 食品饮料 浙江板块 预盈预增 代糖概念 乳业 冷链物流

要点二:经营范围 一般项目:家用电器销售;日用品销售;厨具卫具及日用杂品批发;玩具销售;塑料制品销售;印刷专用设备制造;塑料加工专用设备制造(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:食品生产;食品经营;食品互联网销售;餐饮服务;包装装潢印刷品印刷;特定印刷品印刷(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。

要点三:奶牛养殖、食品加工和连锁经营管理 公司围绕高效敏捷的供应链体系,聚焦“家门口的营养早餐”核心定位,大力拓展“轻白领的健康接力餐”,致力成为“小孩子的社交场所”,同时为各大企事业、学校提供营养配餐的解决方案,为客户带来“新鲜、健康、美味”的产品与服务。

要点四:食品制造业-乳品与烘焙 2021 年中国低温白奶市场规模为 415 亿元人民币,2016 年-2021 年的复合增长率为 10.4%,由于日常饮食+无添加追求,近年来低温白奶增速超过酸奶,预计 2022 年鲜奶市场增速可达 14.4%。同时,根据相关数据估算,2022 年低温酸奶市场规模约为 884 亿人民币,2020 年前复合增率为 6.5%。根据中国奶业统计数据 2021 年中国原奶产量为 3800 万吨,人均原奶产量为 73 克,远未满足《中国居民膳食指南 2022》中推荐的 300-500 克需求。从乳品需求来看, 随着生活水平的提高,消费者更加重视膳食结构的改善,乳品的消费需求量呈明显上升趋势。我国的烘焙行业起步晚,但规模在不断扩大,市场处于快速成长的黄金期。 根据中国连锁经营协会等机构数据显示,2015年至2020 年烘焙食品增长率为9.29%,同时预期2023-2025年增长为12-14%。从长期市场来看,随着宏观消费环境逐步好转, 中国烘焙食品行业市场规模将恢复增长,预计 2023 年中国烘焙食品行业市场规模将达到 3070 亿元。从产品来看,行业有从中长保向短保、包装向非包装发展的趋势。

要点五:高效的智能化中央工厂 公司已建成平阳、平湖和常州三大生产基地,基地配备国际先进的生产工艺流水线和生产设备:乳品车间工艺整线实现全自动中控控制,产品实现全密闭生产;烘焙车间,实现流程化生产,引进了国际国内先进的自动化设备系统。常州工厂引进国际最先进的智能数据中心、智能乳饮料生产系统、智能烘焙生产系统、智能仓储和智能能源管控系统等,实现全自动中控控制,乳饮料生产自动化程度、设备集成水平、生产效率水平、物料利用率水平行业领先。公司建立运行“智慧一鸣”生产与销售一体化信息系统,及时汇总各种渠道的需求信息并快速转化为补货订单、生产订单、交货单、装运单等,指导各业务单位协同作业,以食品安全为前提,快速送达终端消费者。公司先后获得工业和信息化部授予的“制造业与互联网融合发展试点示范项目”称号、浙江省经信委授予的“省级工业互联网平台”称号。

要点六:矩阵式的销售网络 公司产品销售以“一鸣真鲜奶吧”连锁门店为主要渠道,辅以非门店销售渠道,如区域经销、直销、电商等多元销售渠道,形成了矩阵式的销售网络。其中,公司的奶吧门店采取加盟为主、直营为补充的经营模式;非门店渠道的区域经销主要通过区域经销商面向早餐店等终端进行产品销售,直销主要包括向学校、团购、商超客户销售、自动售货机等。

要点七:技术发展优势 随着消费升级和健康意识不断提高,创新正成为加快乳制品行业建设的重要力量。围绕主要的儿童、三口之家和白领人群,展开的肠道、骨骼、益智等功能持续研究。在源头奶源上,自有牧场和合作牧场选择先进的育种技术,饲料配比学习先进国家技术,持续发力有机以及绿色可持续的奶源。在特色奶源上公司选择娟姗奶、西门达尔奶以及 A2 牛奶等。在功能化上聚焦蛋白,维生素、矿物质、膳食纤维、酶、自有发酵菌种以及原生营养素等应用组合研究,持续发力营养健康。在工艺上结合优质乳工程,持续突破 UF、RO、蒸煮系统等浓缩,多功能酶解等工艺,一方面持续聚焦发力新鲜,一方面产线多样灵活。在产品品类上,乳制品到其他跨品类如乳酸菌水、酸奶酪、餐饮用基料以及植物基复合蛋白等,不同指标范围和不同形式产品的开发,满足日益增长不同渠道的需求。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。