要点一:所属板块 造纸印刷 浙江板块 沪股通 转债标的

要点二:经营范围 机制纸和纸制品的制造及销售;造纸专用设备的设计、制造、安装及相关技术服务;机械零部件加工及设备修理;纸浆销售;货物进出口(法律法规限制的除外,应当取得许可证的凭许可证经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点三:特种纸研发和生产 公司为国内大型特种纸研发和生产企业之一。主营业务为特种纸的研发、生产和销售。公司生产的产品按下游应用可划分为食品包装纸、格拉辛纸、描图纸,转移印花纸以及文化纸/箱包纸五大系列。

要点四:特种纸产业 特种纸是造纸工业中的高技术产品,一般需要经过特殊工艺、添加特殊原料、采用特殊工序,从而生产满足特定用途的纸张。因而特种纸具有对生产设备要求高、生产技术难度大、资金投入多、附加值高的显著特点。特种纸起初在较为发达的美国、日本和欧洲等地兴起,随着经济和工业化进程的推进,逐渐在全球范围内扩张,产业规模不断扩大。近年来伴随着我国国民经济增长、城镇化进程加快和消费升级,尤其是随着互联网电子商务的快速发展,网络购物及在线餐饮外卖的普及,对包装类、标签类等特种纸的需求量不断增加,进一步驱动国内特种纸产业的快速发展。

要点五:技术创新优势 公司自创立以来,一直高度重视技术创新,公司目前拥有5项发明专利和27项实用新型专利,10项产品已经通过省级工业新产品(新技术)鉴定,是《纸杯原纸行业标准》和《格拉辛纸国家标准》的重要制定参与者,承担了多个市、区两级科技攻关项目。公司全资子公司浙江五星为高新技术和浙江省“专精特新”企业,目前公司正全力推进其他重要子公司的高新技术企业资质认定工作。在实践中,公司拥有一支经验丰富的生产和研发团队,核心技术人员均有15年以上造纸工作经验,对产品研发和工艺创新有深刻的理解和认识,能够站在客户的角度实时进行技术工艺创新,进一步提升公司技术的先进性,增强客户粘性。

要点六:规模优势 经过十余年的产业深耕,截至本报告期末,公司已经建成8条原纸生产线,产能近135万吨,形成了较大规模的特种纸生产能力。从生产基地布局来说,江西基地贡献了100万吨,占总产能75%之强。江西基地配套完整,拥有自备电厂,可实现用电和蒸汽的自给自足,与外购能耗相比,特别是在大宗能源价格急速变化的情况下,可较大程度地节约能源成本。另一方面,随着产能的持续扩大,公司对外采购议价能力可以得到更好地加强,助力生产成本的节约。从产品结构来说,公司135万吨产能中,食品包装纸占78万吨,是该细分板块的龙头企业,格拉辛纸21万吨,产能行业第一。在食品包装纸和格拉辛纸行业景气度向好的背景下,产能的扩大将有利于我们市场地位的进一步夯实,获取更好的市场定价权。

要点七: 知名客户优势 特种纸由于功能化强、定制化程度高,产品质量要求高,因此大型高端客户准入时间较长是行业的特点。经过多年的积累,公司的下游客户群已经囊括了国内绝大部分重要优质客户,积累了丰富的客户资源,在市场产品需求量不断攀升的情况下,可快速有效地通过该客户群体最大化地获取市场增量。另一方面,康师傅、统一、Avery Dennison(艾利丹尼森)、冠豪高新等国内外知名企业与公司的深度合作,能够起到示范效应,带动公司新客户的开拓,形成良性循环。

要点八:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点九:股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点十:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。

要点十一:公司控股股东全部股份质押解除 2023年2月22日公司对外公告,公司控股股东、实际控制人赵磊持有公司限售股股份数量119,586,584股,占公司总股本比例为29.88%;公司控股股东、实际控制人赵云福持有公司限售股股份数量61,150,620股,占公司总股本比例为15.28%;公司控股股东、实际控制人林彩玲持有公司限售股股份数量50,032,326股,占公司总股本比例为12.50%。上述股东互为一致行动人,合计持有公司限售股股份数量230,769,530股,占公司总股本比例为57.66%。公司于2023年2月21日收到公司控股股东、实际控制人赵磊通知,获悉其已将质押股份全部办理了解除质押手续。本次质押股份解除后,公司控股股东、实际控制人赵磊、林彩玲、赵云福质押股份已全部解除质押。